AI 불안에 외국인, 韓주식서 193억달러 빼갔다…채권 3개월 만 순유입

주식 순유출 전월比 51억5000만달러↑…전체 증권자금 9개월째 순유출

[프라임경제] 글로벌 인공지능(AI) 투자 수익화 우려가 커지면서 지난달 외국인 투자자들이 국내 주식시장에서 193억달러가 넘는 자금을 빼갔다. 반면 채권자금은 세계국채지수(WGBI) 추종자금 유입 등에 힘입어 3개월 만에 순유입으로 전환됐다.

12일 한국은행이 발표한 '10월 이후 국제금융·외환시장 동향'에 따르면 지난달 외국인의 국내 증권투자자금은 137억달러 순유출됐다. 전월 순유출액인 199억7000만달러와 비교하면 유출 규모는 약 31.4% 축소됐다. 다만 지난 2월부터 9개월 연속 순유출 흐름은 이어졌다.

외국인 증권투자자금 추이. © 한국은행

구체적으로 보면 외국인 주식자금은 193억1000만달러 순유출됐다. 전월(141억6000만달러) 대비 순유출 규모가 51억5000만달러 확대됐다.

한은은 "글로벌 AI 투자 수익화 우려 등으로 투자심리가 위축되면서 주식자금 순유출이 확대됐다"고 설명했다.

반면 채권자금은 56억1000만달러 순유입됐다. 지난 7월부터 9월까지 3개월 연속 순유출을 기록한 이후 순유입으로 전환한 것이다.

이는 WGBI 추종자금 유입과 단기 차익거래유인의 플러스 전환 등이 영향을 미친 것으로 분석됐다.

실제 3개월물 기준 단기 차익거래유인은 지난 8월 일평균 -39bp(1bp=0.01%포인트(p))에서 9월 -31bp로 개선된 데 이어 10월에는 2bp로 플러스 전환했다. 차익거래유인이 개선되면서 외국인 투자자의 국내 채권투자 유인도 높아진 것으로 풀이된다.

외국인 증권자금 순유출이 이어지는 가운데 원화 가치는 오히려 강세를 보였다. 원·달러 환율은 지난 9월 말 1352.8원에서 10월 말 1334.3원으로 18.5원 하락했다.

이달 10일에는 1337.5원을 기록했다. 9월 말과 비교하면 원화 가치는 달러 대비 1.1% 절상됐다.

수출업체의 달러화 매도 증가 등이 원·달러 환율 하락에 영향을 미쳤다. 하지만 미 달러화 지수 상승과 AI 투자 수익화 우려 등은 환율 하락폭을 제한했다는 게 한은의 분석이다.

환율 변동성은 축소됐다. 지난달 원·달러 환율의 전일 대비 일평균 변동폭은 4.6원으로 전월(7.0원)보다 2.4원 줄었다. 일평균 변동률 역시 같은 기간 0.52%에서 0.34%로 낮아졌다.

국내 은행의 대외 외화차입 여건은 대체로 양호한 수준을 유지했다.

지난달 단기 대외차입 가산금리는 18bp로 전월(27bp)보다 9bp 하락한 반면 중장기 대외차입 가산금리는 58bp로 전월(40bp)보다 18bp 상승했다.

중장기 대외차입 가산금리 상승은 상대적으로 가산금리가 낮은 국책은행의 채권 발행이 없었던 영향이다. 국가 신용위험을 나타내는 외국환평형기금채권의 신용부도스와프(CDS) 프리미엄은 24bp로 전월(22bp)보다 소폭 상승했다.