헥토이노베이션, 8분기 연속 두 자릿수 매출 성장…4분기 최대 실적 기대

IT정보서비스 7분기 연속 매출 신기록…스테이블코인·AI 결제 사업 확대

ⓒ 헥토이노베이션

[프라임경제] 유진투자증권은 11일 헥토이노베이션(214180)에 대해 IT정보서비스와 핀테크 사업의 안정적인 성장에 힘입어 8개 분기 연속 두 자릿수 매출 증가율을 기록한 가운데 4분기에도 분기 최대 매출액 경신이 기대된다며 투자의견 '매수(BUY)'를 유지했다. 

목표주가는 기존 목표주가와 주가 간 괴리율 부담을 반영해 기존 2만1000원에서 1만9000원으로 하향했다.

헥토이노베이션은 IT정보서비스를 주력으로 핀테크와 헬스케어 사업을 영위하는 기업이다. 본사의 정보서비스 사업과 자회사 헥토파이낸셜의 결제사업, 헬스케어 제품 사업 등을 통해 수익 기반을 확대하고 있다.

유진투자증권에 따르면 헥토이노베이션의 올해 3분기 연결 기준 잠정 매출액은 1088억원으로 전년 동기 대비 13.8% 증가했다. 영업이익은 153억원으로 같은 기간 4.0% 늘었다. 

매출액과 영업이익은 시장 전망치인 각각 1138억원, 160억원에 대체로 부합했다. 특히 8개 분기 연속 전년 동기 대비 두 자릿수 매출 증가율을 기록했으며, 최근 3개 분기 연속으로 1000억원대 매출을 달성했다는 점이 긍정적으로 평가됐다.

실적 성장은 IT정보서비스와 핀테크 사업이 이끌었다. 헬스케어 부문 매출이 전년 동기와 비슷한 수준을 유지한 가운데 IT정보서비스와 핀테크 부문 매출은 각각 14.9%, 15.5% 증가했다.

IT정보서비스 부문은 신규 서비스 출시와 고객군 확대 효과에 힘입어 7개 분기 연속 분기 최대 매출을 경신했다.

핀테크 부문도 가맹점 확대와 회원제 서비스 성장으로 안정적인 실적 증가세를 이어갔다. 전자지급결제대행(PG) 서비스 매출은 전년 동기 대비 14.1%, 간편현금결제 서비스 매출은 12.5% 증가했다.

헬스케어 부문은 신규 제품군 출시 등을 통해 전년 동기 수준의 매출을 유지했다.

박종선 유진투자증권 연구원은 "8개 분기 연속 두 자릿수 매출 증가율과 3개 분기 연속 1000억원대 매출을 달성하면서 높고 안정적인 매출 성장성을 확인했다"며 "IT정보서비스와 핀테크 사업부문이 실적 성장을 견인했다"고 분석했다.

4분기에도 성장세가 이어질 것으로 전망했다. 유진투자증권은 헥토이노베이션의 4분기 연결 매출액을 1148억원, 영업이익을 138억원으로 추정했다. 이는 전년 동기 대비 각각 16.2%, 33.5% 증가한 수준이다. 계절적 성수기 효과에 힘입어 분기 기준 최대 매출액을 다시 경신할 것으로 예상했다.

IT정보서비스 부문에서는 신규 서비스 출시와 고객 확대 효과가 지속될 전망이다. 특히 수익성이 높은 정보서비스 중심으로 사업 구성을 전환하면서 외형 성장과 수익성 개선을 동시에 추진하고 있다. 

핀테크 부문도 가맹점과 회원제 서비스 확대를 바탕으로 안정적인 실적 성장을 이어갈 것으로 내다봤다.

글로벌 결제 신사업 확대도 주목된다. 헥토파이낸셜은 4분기 비자와 마스터카드 등 160여개 기업이 참여하는 오픈USD(OUSD) 생태계의 파트너로 합류했다. 또한 인공지능(AI) 에이전트 결제 표준인 'x402' 프로젝트에 참여하면서 글로벌 스테이블코인 결제 인프라 확장을 추진하고 있다.

헬스케어 부문에서는 제품군 확대를 통한 성장 기반 강화에 나서고 있다. 반려동물용 제품 '드시모네펫' 출시와 '온리추얼' 제품군 확대 등을 통해 신규 수요 확보를 추진하고 있다.

체지방 감소 기능성 개별인정 원료인 'BN-202M'을 활용한 신제품도 내년 출시할 예정이다. 아울러 태국 방콕에서 열리는 '비타푸드 아시아 2026' 참가 등을 통해 해외 시장 진출도 추진하고 있다.

유진투자증권은 헥토이노베이션이 올해 연간 최대 매출액과 영업이익을 달성할 가능성이 높다고 평가했다. 주력 사업의 안정적인 성장과 신규 서비스 확대가 실적 개선을 뒷받침할 것이라는 분석이다.

박 연구원은 "연간 최고 매출액과 영업이익 달성 기대감에 더해 주주친화정책과 기업가치 평가 매력을 보유하고 있다"며 "향후 주가가 상승세로 전환할 가능성이 있다"고 말했다.