금감원, 증권사 '빚투' 관리 경고…"미흡하면 추가 규제"

종투사 10곳 CRO 간담회…시스템·내규 정비 전 선제 대응 주문

[프라임경제] 금융감독원이 증권업계에 신용융자 자율관리를 강화하고, 이행이 미흡하면 추가 규제에 나설 수 있다고 경고했다. 전산시스템 구축이나 내부규정 정비가 끝나기 전이라도 투자자 보호를 위해 선제적으로 대응하라는 주문이다.

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금감원은 금융투자협회와 공동으로 서재완 금융투자부문 부원장보 주재 아래 종합금융투자사업자 10개사의 리스크담당 임원(CRO)과 간담회를 개최했다고 27일 밝혔다.

이번 간담회는 지난 6월24일 CRO 간담회 이후 업계의 리스크관리 현황을 공유하고, 최근 마련한 '신용융자 자율관리 강화 방안'의 현장 안착을 독려하기 위해 마련됐다.

증권업계는 이달 1일부터 총 신용공여 한도를 자기자본의 90% 이내로 제한하고, 19일부터는 특정 종목의 신용융자 비중이 각사 전체 신용융자 총액의 15%를 넘지 않도록 관리하는 방안을 마련했다.

서 부원장보는 "신용융자 자율관리 강화 방안을 마련한 것은 고무적이나 시장 상황에 적시 대응하는 것이 중요한 시점"이라며 "전산시스템 구축과 내부규정 반영이 완료되기 전이라도 투자자 보호를 최우선으로 고려해 선제적으로 관리해달라"고 당부했다.

지난 6월 간담회 이후 업계의 신용융자 관리에 대해서는 아쉬움을 표시했다. 관련 위험에 대한 문제의식을 바탕으로 보다 적극적으로 대응해야 한다는 지적이다.

서 부원장보는 "기계적·일률적인 리스크관리에서 벗어나 시장 상황을 종합적으로 고려해 회사 및 투자자의 건전성 측면에서 신용융자를 능동적으로 관리할 필요가 있다"고 강조했다.

이어 "자율관리가 미흡할 경우 추가적인 규제 수단이 가동될 수 있다는 점을 유념해 자율관리 방안을 충실히 이행해달라"고 덧붙였다.

금감원에 따르면 신용융자 잔고는 올해 5월 말 38조원에서 7월 말 32조1000억원으로 감소했다. 이후 8월 말 33조2000억원, 9월 말 33조3000억원으로 늘었다가 이달 22일 기준 30조3000억원으로 줄었다.

금감원은 신용융자 잔고가 과도하게 확대되면 주가 급락 시 대규모 반대매매로 이어져 시장 충격이 확산되고 시장 신뢰가 저하될 수 있다고 우려했다.

이날 간담회에서는 증권사들의 신용융자 관리 사례도 공유됐다. 일부 증권사는 국내주식 전 종목의 종목군을 하향 조정해 신용융자 한도를 줄였다. 신용융자 집중도가 높은 종목의 기본한도를 3억원에서 2억원으로 낮추고 증액 연장을 제한한 사례도 소개됐다.

로봇프로세스자동화(RPA)를 활용해 신용융자 현황과 장중 급등락 종목을 실시간으로 점검하고, 한도 초과나 이상 징후가 발생하면 종목등급 하향과 신용융자 제한 등의 조치를 즉시 시행하는 사례도 제시됐다.

참석한 종투사 CRO들은 신용융자 관리 강화의 필요성을 인식하고 자율관리 방안 이행에 적극 협조하겠다는 뜻을 밝혔다.

금감원은 "협회와 함께 증권업계의 총 신용공여 한도 및 종목별 비중 관리 등이 실효성 있게 이뤄질 수 있도록 지원할 계획"이라며 "앞으로도 증권업계와 지속적으로 소통하고 긴밀히 협력해 건전한 투자 문화가 조기에 정착될 수 있도록 노력할 예정"이라고 말했다.