홈플러스 "2030·2037년 차입, 채권 상환 위한 담보대출…운영 부담 없어"

감정가 2.8조원 38개 점포 담보 활용…"연 1500억~3000억원 현금 창출"

[프라임경제] 홈플러스가 2차 수정회생계획안에 담긴 2030년과 2037년 자금 조달 계획을 두고 "채무를 추가로 떠안는 구조가 아니라 보유 부동산을 활용해 기존 채권을 상환하는 담보대출 계획"이라고 설명했다.

홈플러스 영등포점 전경. ⓒ 프라임경제

20일 홈플러스는 일부 언론이 수정회생계획안을 토대로 '공익채권과 회생채권을 상환하기 위해 2030년 약 6000억원, 2037년 약 9000억원의 추가 대출이 필요하다'고 보도한 데 대해 이같이 밝혔다.

홈플러스는 회생계획안이 인가되면 폐점 예정인 37개 점포 가운데 회사가 소유한 19개 점포의 매각에 착수해 2028년 2월까지 매각을 마무리할 계획이다.

매각 대금은 부동산신탁 담보 구조에 따라 신탁담보채권 상환에 우선 투입된다. 회사 측은 19개 점포 매각 대금으로 신탁담보채권을 전액 갚을 수 있을 것으로 보고 있다.

신탁담보채권이 모두 상환되면 담보권도 해제된다. 이에 따라 홈플러스는 영업을 이어가는 자가점포를 향후 부동산담보대출의 기초자산으로 활용할 수 있게 된다.

홈플러스는 감정평가액 약 2조8000억원 규모의 자가점포 38곳을 기반으로 2030년 2월과 2037년 2월 두 차례에 걸쳐 담보대출을 실행한다는 방침이다.

2030년에는 전체 자산 규모에 비해 낮은 수준으로 담보대출을 받아 공익채권 등을 상환한다. 이후 2037년에는 통상적인 부동산담보대출 범위까지 한도를 확대해 2030년 차입금을 포함한 미상환 채권을 정리할 계획이다.

회사는 대출 실행 시점에는 67개 핵심 점포의 영업이 정상 궤도에 올라 차입에 따른 부담도 크지 않을 것으로 예상했다.

회계연도 2029·2030년에는 연간 매출 약 4조3000억원과 영업이익 1628억원을 기록하고, 회계연도 2036·2037년에는 영업이익이 2182억원까지 늘어날 것으로 추산했다.

이를 토대로 연간 1500억~3000억원 수준의 잉여현금흐름을 창출할 수 있어 담보대출이 실제 운영에 부담을 주지는 않을 것이라는 게 홈플러스 측 설명이다.

홈플러스 관계자는 "향후 대출은 영업 손실을 메우기 위한 운영자금이 아니라 보유 부동산을 활용해 공익채권과 회생채권을 변제하기 위한 것"이라며 "정상화된 영업에서 발생하는 현금흐름을 고려하면 충분히 감당할 수 있는 수준"이라고 말했다.

다만 회생계획이 예정대로 이행되려면 자가점포 매각과 영업실적 개선, 담보가치 유지, 향후 금융시장 여건 등이 뒷받침돼야 한다. 홈플러스의 2차 수정회생계획안은 다음 달 2일 관계인집회에서 심리·표결에 부쳐질 예정이다. 관계인집회는 회생계획안 가결 기한인 9월4일을 이틀 앞두고 열린다.