HPSP, 내년 생산능력 증가 따른 매출 확대 등 '주목'

"기존 주요장비 HPA 외 HPO 매출 발생 가능성 높아"

ⓒ HPSP

[프라임경제] NH투자증권은 26일 HPSP(403870)에 대해 확대된 생산능력과 신규 장비로 인해 내년 성장이 예상된다고 바라봤다.

NH투자증권에 따르면 HPSP는 28nm 이하의 선단공정에서 High-K 절연막을 사용하는 트랜지스터의 계면특성을 개선하는 고압 수소 어닐링 장비를 제조하고 있다. 

20기압 이상의 초고압 환경에서 100%의 수소 농도를 구현해 저온에서도 어닐링 공정을 효율적으로 수행하고 있다는 설명이다. 또한 반도체 공정이 미세화 될수록 낮은 온도라는 장점이 부각되고 있다는 평가다. 

동사 장비는 파운드리 외에도 디램(DRAM) 1bnm, 낸드(NAND) 200단부터 필요성이 증가하고 있다. 이에 메모리 업체의 선단 공정 비중이 확대됨에 따라 수요가 증가할 것이라는 관측이다. 

류영호 NH투자증권 연구원은 "현재 동사 장비는 반도체 메이저 고객사의 양산에서 가동 중인 유일한 고압 수소 어닐링 장비"라며 "높은 기술력과 독점적 시장 지위를 기반으로 높은 수익성 유지하고 있다. 동사의 기술 경쟁력을 고려하면 당분간 수익성 유지가 가능할 것"이라고 전망했다.

류 연구원은 "올해 총 매출은 1760억으로 전년 대비 10.5% 늘어날 것"이라며 "전반적으로 반도체 업체 시설투자비(Capex)가 축소되고 있으나 수율 개선, 선단 공정 투자 확대가 지속되며 동사 장비의 수요가 증가하고 있다"고 말했다.

이어 "내년은 공장 이전을 통해 생산능력이 2배 확대된다. 메모리업체들의 수요 증가 시기에 맞춰 대응이 가능하다"며 "확대된 생산 능력은 하반기부터 본격적으로 실적에 반영될 것"이라고 진단했다.

이와 함께 "내년은 생산능력 확대에 따른 고객사 수요 대응 확대와 기존 주요장비인 고압수소어닐링(HPA)에 외에도 고압습식산화공정(HPO)의 매출이 하반기부터 발생될 가능성이 높다"며 "동사의 내년 매출액은 전년 대비 30% 성장한 2290억달러를 기록할 것"이라고 조언했다.