피에이치에이, 현대차·기아 호실적 수혜 "외형성장 지속"

올해 3분기 예상 매출액·영업이익 지난해 동기比 9.2%·33.9%↑

[프라임경제] 상상인증권은 30일 피에이치에이(043370)에 대해 투자의견 '매수' 목표주가 1만3000원을 유지했다. 

이에 대해 유민기 상상인증권 연구원은 "현대차그룹의 북미·글로벌 시장 판매량 증가를 기반으로 한 호실적 지속과 함께 지난해 동기 대비 해상운송비 포함 각종 비용절감효과 반영, 아울러 HMGMA향 미국 조지아 도어모듈 공장 증설을 통한 지속적인 이익 성장이 예상된다"고 설명했다. 

ⓒ 피에이치에이

상상인증권에 따르면 피에이치에이의 올해 3분기 예상 매출액과 영업이익은 지난해 동기 대비 각각 9.2% 늘어난 2867억원, 33.9% 성장한 133억원으로 컨센서스에 부합할 전망이다.

고객사의 판매량 증가에 힘입어, 동사의 미국 법인 매출증가가 기대된다는 평가다. 현대차그룹향 미국 조지아 공장 증설은 예정대로 진행중이며, 내년 북미법인 매출은 15% 이상 증가할 것이라는 분석이다.

해상운송비 감소 등 비용절감 효과가 반영되며 영업이익률도 개선됐다. 

유 연구원은 "향후 현대차그룹의 미국 조지아 공장 양산 차종의 도어 모듈(Door Module)을 단독 공급할 것으로 예상되는 가운데, 동사가 도어 부품을 공급하는 미국 내 전기차(EV) 신생업체들과 유럽 주문자 상표 부착 생산(OEM)의 판매 추이도 살펴볼 필요가 있다"고 진단했다.

피에이치아이는 지난해 동기 대비 양호한 실적이 이어짐에도 불구하고, 최근 3개월 동안 주가는 15.4% 하락한 상황이다. 이에 대해 "주요 고객사의 판매량 증가에 따른 수익성 개선은 여전히 진행형"이라며 "현대차·기아의 올해 3분기 실적이 예상치를 상회함에 이어, 동사의 외형성장 또한 지속될 것"이라고 조언했다.