DL이앤씨, 내년 실적개선 기대…목표가 4만6000원

3Q 영업이익 전년比 26.8%↓, 시장 기대치 하회

DL이앤씨 사옥 D타워 돈의문 전경. ⓒ DL이앤씨

[프라임경제] KB증권은 26일 DL이앤씨(375500)에 대해 내년 큰 폭의 실적개선이 기대된다며 투자의견 '매수', 목표주가 4만6000원을 제시했다.

KB증권은 3분기 DL이앤씨의 매출액을 전년 동기 대비 5.3% 증가한 1조9500억원으로 전망했다. 영업이익은 전년 동기 대비 26.8% 감소한 851억원으로 예상했다. 이는 시장 기대치를 하회하는 실적이다.

장몽준 KB증권 연구원은 "그간 (DL이앤씨의) 실적 부진 주요 원인이었던 별도 주택부문의 원가율은 이번 분기 다소 안정화가 나타날 것으로 예상된다"면서도 "(다만) 플랜트 부문에 특별한 일회성 이익 요소가 없어 지난 분기보다 원가율이 높아지는 점이 실적 개선 속도를 늦추고 있다"고 진단했다.

이어 "그러나 주택부문에서 원가율 안정화가 나타나고 있다"며 "플랜트 부문의 매출 상승이 4분기부터 확연하게 나타날 전망인 만큼 현재 추세라면 내년 큰 폭의 실적개선을 합리적으로 기대할 수 있다"고 덧붙였다.