KCC, 유가 안정세 타고 하반기 실적상승 예상

[프라임경제] KCC(002380)에 대해 BUY(유지) 의견이 나왔다. 박대용 현대증권 연구원은 17일, KCC의 영업이익과 매출 감소 등 실적에도 불구, 하반기 상황 호전을 예상, 이같이 평가했다.

박 연구원은 "2분기 매출액은 전년동기대비 20.5% 증가한 6,430억원, 영업이익은 31% 감소한 536억원을 기록했다"고 말하면서도, "순이익은 통화스왑평가이익 발생과 해외 도료법인으로부터의 지분법이익 증가로 예상치를 상회했다"고 밝혔다.

이어서 "부문별로는 무기화학부문(건재, 유리) EBITDA가 전년동기대비 5.1% 감소했으나, 유기화학부문(도료, PVC) EBITDA 역시 유가 상승에 의한 원재료비 상승이 판가에 충분히 반영되지 않으면서 4.8% 감소했다"고 말했다. 이를 근거로 박 연구원은 "전반적인 국내 건설경기 부진과 2분기 중 진행된 고유가를 감안할 경우 비교적 양호한 실적으로 판단된다"고 내다봤다.

또 "국제유가가 안정화되고 있고 2분기중 마무리된 도료, PVC부문의 판가인상효과로 하반기 실적도 견고할 것"으로 전망했다.

이에 따라 박 연구원은 적정주가는 59만원으로 제시하면서 투자의견을 BUY로 유지했다.