DL이앤씨, 1Q 실적 부진·자회사 건축 원가율 상승…목표가↓

주택 매출 부진 영향, 1Q 영업이익 지난해比 37% 감소

DL이앤씨 사옥 D타워 돈의문 전경. ⓒ DL이앤씨

[프라임경제] 한국투자증권은 9일 DL이앤씨(375500)에 대해 올해 1분기 실적 저하와 자회사인 DL건설 건축 부문 원가율이 높아진 영향으로 목표주가를 9만원 하향조정했다. 다만 투자의견은 '매수'를 유지했다.

한국투자증권에 따르면 지난 1분기 DL이앤씨 매출액과 영업이익은 지난해동기대비 각각 10.9% 감소한 1조5147억원, 37.1% 줄어든 1257억원으로 주택 매출 부진 요인이라 설명했다.

강경태 한국투자증권 연구원은 "DL이앤씨는 중대재해법 시행 전후로 원활하게 현장 운영을 하지 못한 것으로 보이며, 러시아 프로젝트 매출화 차질로 별도 기준 플랜트 매출액이 전년동기대비 53% 줄었다"며 "지난해 도시정비 현장 준공 후 주택 매출에 일시적인 공백이 생기면서 DL건설 매출액이 전년동기대비 20% 줄었다"고 분석했다.

이어 "특히 주택 부문 원가율은 전년동기대비 3.2%p 상승했으며, 원자재 가격 상승을 반영해 현장 예정원가를 상향 조정한 것으로 보인다"며 "문제는 DL건설 건축 부문 원가율이 12%p 이상 상승했다는 점인데, 올해 1분기 건축 부문 매출 믹스가 지난해에 비해 악화된 영향이 컸다"고 덧붙였다.