한국가스공사, 안정적인 이익 성장추세 재확인

[프라임경제] 동양종금증권은 한국가스공사(036460)에 대해 1분기 실적은 안정적인 이익 성장추세를 재확인 시켜줬다고 설명했다.

한국가스공사의 1분기 영업이익은 5,891억원, 당기순이익은 3,932억원을 달성하며 전년동기대비 큰 폭의 이익성장세를 기록했다.

이재원 연구원은 “1~2월 강추위에 따른 난방수요 증가로 전체 가스판매량의 전년동기대비 16.1% 늘어났으며, 1분기 공급마진도 증가했기 때문”이라며 이는 “연초 기대했던 수준의 안정적인 이익 성장세가 지속되고 있음을 확인하기에 부족함이 없는 실적”이라고 밝혔다.

최근 가스공사는 기존의 탐사, 개발사업 외에 2~3건의 신규 E&P사업을 추진 중인 것으로 알려졌으며, 호주, 아프리카 등지에서의 신규 탐사사업 참여 여부도 타진하고 있는 것으로 확인됐다.

이 연구원은 “한국가스공사의 핵심 투자 포인트로 ▲합리적인 요금구조를 바탕으로 안정적인 이익성장이 전망 ▲해외 자원개발에 대한 정부의 강한 의지를 바탕으로 국내 굴지의 E&P공기업으로 입지를 굳혀갈 것으로 기대되고 있다는 점”을 꼽았다.

단, 정부가 가스공사를 포함한 공기업 전체에 대한 민영화 구조조정 의지를 나타내고 있고, 향후 기업가치 측면에서의 급격한 변화도 배제할 수 없는 만큼 정부의 정책 흐름에 꾸준히 주목할 필요가 있다고 덧붙였다.

이에 목표주가는 8만4,000원, 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.