종근당, 1분기 제품 견고한 실적…"올해 R&D 기대"

CKD506 류마티스관절염 임상 2a상 결과 발표 예정

[프라임경제] 한화투자증권은 종근당(185750)에 대해 1분기 주요제품·신제품의 꾸준한 성장으로 견고한 실적을 기록했다며 투자의견 매수, 목표주가 13만원을 각각 유지했다.

한화투자증권에 따르면 종근당의 올해 1분기 매출액은 전년 대비 25.2% 증가한 2928억원, 영업이익은 56.2% 오른 261억원을 나타냈다. 당기순이익은 각각 67.9% 상승한 179억원을 기록했다. 

신재훈 한화투자증권 연구원은 "매출액은 주요제품과 신제품 코프로모션 처방증가로 성장했다"며 "매출액 증가 및 코로나19로 인한 판관비 감소로 수익성 제고를 시현했다"고 평가했다. 

주요 제품 매출액으로는 전년 대비 3.1% 증가한 자누비아(당뇨병치료제) 345억원을 포함해 같은 기간 △아토젯(고지혈증치료제) 153억원(24.0%) △프리베나(폐렴구균백신) 147억원(504.4%) △글리아티린(뇌대사개선제) 145억원(8.5%)을 기록했다. 

코프로모션 품목인 케이캡(CJ헬스케어, 위식도역류질환치료제)과 큐시미아(알보젠코리아, 비만치료제)는 경쟁약물 판매중지 수혜와 마케팅 확대에 기인해 각각 130억원, 38억8000만원 매출을 기록했다.

신 연구원은 "종근당은 매년 매출액의 13% 수준의 적지 않은 R&D 비용을 집행했지만 아직 대규모 기술이전에 대한 경험이 없다"면서도 "올해는 CKD506의 류마티스관절염 임상 2a상 결과에 따른 파이프라인 가치의 상승을 기대한다"고 평가했다. 

이어 "CKD506은 HDAC6 계열의 자가면역치료제로서 류마티스관절염 임상 2a상 결과를 미국 류마티스학회(ACR)에서 발표할 예정"이라며, "염증성장질환 전임상 결과를 유럽 크론병 및 대장염 학회(ECCO)에서 발표했다"고 설명했다.