유나이티드제약, 3분기 실적 회복 전망…목표가↓

실로스탄CR·가스티인CR 매출 '긍정적'…견조한 외형 증가

[프라임경제] 신한금융투자는 유나이티드제약(033270)에 대해 올해 3분기부터 실적 회복이 예상된다며 투자의견은 매수를 유지, 목표주가는 2만7000원으로 하향 조정했다.

29일 신한금융투자에 따르면 유나이티드제약은 3분기에 실로실로스탄CR과 가스티인CR이 매출을 올리는 가운데, 견조한 외형 증가로 영업이익이 증가될 것이라고 전망했다.

유나이티드제약의 2분기 매출액은 전년 동기 대비 5.4% 증가한 545억원, 영업이익은 14.2% 하락한 71억원을 기록했으며, 영업이익률도 지난해 같은 분기보다 2.9% 내려간 13.0%로 부진했다. 

배기달 신한금융투자 연구원은 "3분기 실적은 실로스탄CR이 지난해 동기 대비 11.4% 향상된 88억원, 가스티인CR은 12.6% 늘어난 43억원의 매출을 올리면서 실적이 회복될 것"이라며 "또 5대 개량신약 매출은 전년 같은 분기보다 12.9% 증가한 157억원으로 전체 매출의 28.4%를 차지할 것"이라고 내다봤다.

이에 유나이티드제약은 견조한 외형 증가로 3분기 영업이익은 지난해 같은 분기보다 9.0% 향상된 94억원, 영업이익률은 0.1%p 늘어난 17.0%로 추정된다.

배 연구원은 "유나이티드제약의 실적 하향 조정 등을 반영해 목표주가는 5.3% 하향한 2만7000원으로 제시한다"며 "다만 상반기 감소한 영업이익이 3분기에는 9.0% 증가가 예상된다"고 말했다.