보령제약, 뚜렷한 수익성 증가 기대

연간 당기순익 93% 증가 예상…보령 바이젠셀 지분가치↑

[프라임경제] 한화투자증권은 31일 보령제약(003850)에 대해 향후 뚜렷한 수익성 증가가 기대된다며 투자의견은 매수, 목표주가는 1만8000원으로 커버리지를 개시했다.

신재훈 한화투자증권 연구원은 "동사는 근본적인 수익구조 변화를 위해 고부가가치제품 비중을 확대하고 있다"며 "향후 뚜렷한 수익성 증가가 있을 것"이라고 분석했다.

이에 따라 보령제약의 올해 매출액은 전년 동기 대비 12.7% 늘어난 5188억원, 영업이익은 40.6% 증가한 351억원, 당기순익은 93.9% 늘어난 394억원으로 전망했다.

신 연구원은 "당기순이익 증가는 자회사인 바이젠셀 구주매각 차익이 약 76억원 발생했기 때문"이라며 "관계사인 보령 바이젠셀의 임상진행 및 IPO에 따른 지분가치의 상승 또한 동사의 투자포인트로 손색이 없다"고 판단했다.

한편, 보령 바이젠셀은 지난 4월 IPO 주관사를 선정하고 2020년 코스닥 상장을 목표로 하고 있다. 바이젠셀은 CTL(세포독성 T세포) 치료제 개발업체로 NK/T 세포 림프종으로 임상 2상, 급성골수 백혈병으로 임상 1상을 진행하고 있다.