증권사 체질변화 가시화..."18% 올랐다" IB 부문 실적 고공행진

수탁수수료 비중 갈수록 감소세…수익 다각화

[프라임경제] 최근 증권사 주요 수익원으로 IB(투자은행) 부문이 새롭게 떠오른 가운데 상당수 증권사들의 순이익이 전년 대비 18%가량 증가한 약 5조원을 기록했다. 

최근 증권사 주요 수익원으로 IB(투자은행) 부문이 새롭게 떠오른 가운데 상당수 증권사들의 순이익이 전년 대비 18%가량 증가한 약 5조원을 기록했다. 반면 정통 수익원이었던 수탁수수료 비중은 꾸준히 감소세를 나타내면서 증권사의 체질 변화가 본격화 되는 모양새다. ⓒ 연합뉴스

16일 금융감독원이 발표한 '2019년 증권·선물회사 영업실적(잠정)'에 따르면 지난해 증권사 56곳의 당기순이익은 4조9104억원으로 지난해 대비 17.8% 증가했다. 수수료 수익은 9조4902억원으로 전년보다 2.3% 감소했다.

수탁수수료 비중은 꾸준히 감소세다. 수탁수수료는 증권사가 고객으로부터 주식·파생상품·외화증권·채권 등의 거래를 중개하고 받는 수익으로서 증권사 수익 중 가장 큰 비중을 차지해왔다. 10년 전인 2009년에는 69.2%에 이르렀으며, 2018년 상반기만 해도 전체 수수료수익 중 53.3%를 기록한 바 있다. 

반면 1년 새 IB 부문 수수료 비중은 지난해 27.4%에서 36.0%로, 자산관리 부문 수수료 비중은 10.4%에서 11.1%로 각각 증가했다. IB 부문 수수료 비중은 2019년 2분기에 처음으로 전체 36.1%로 확대되면서 수탁수수료 36.1%와 비슷한 수준으로 확대됐다.

IB는 자금수요자인 기업과 자금공급자인 투자자 사이에서 유가증권을 포함한 자산의 흐름을 중개하는 역할로, 이미 선진국 은행들에선 갖춰진 형태다. 실제 최근 증권사들은 IB 전문가를 사장으로 내세우며 새로운 수익창출에 집중하는 모양새다. 

이 밖에도 증권사의 자기매매이익은 3조6796억원으로 전년(4조5171억원) 대비 8375억원(18.5%) 줄었다.

주식 관련 이익은 5295억원으로 전년 대비 흑자전환했고 채권 관련 이익은 6조7480억원으로 전년 대비 5608억원(9.1%) 증가했다. 기타자산수익은 4조912억원으로 149.8% 증가했다. 외환, 펀드, 대출 관련 수익이 각각 320.0%, 246.7%, 8.5% 늘었다. 판매관리비는 8조9160억원으로 6.4% 올랐다. 

금감원은 "작년 증권사 당기순이익은 주식거래대금 감소에도 IB 부문 확대 및 금리 인하 기조 등으로 증가했다"며 "수수료 수익 중 수탁수수료 비중은 계속 감소하고 IB, 자산관리 등으로 수익이 다각화하고 있다"고 설명했다.