SK증권 "휴젤, 부진했던 2분기 실적…목표가↓"

[프라임경제] SK증권은 26일 휴젤(145020)에 대해 2분기 부진한 실적을 기록했다며 투자의견은 '매수'를 유지, 목표주가는 6만1000원으로 하향 조정했다.

SK증권에 따르면 2분기 휴젤의 매출액은 429억원으로 전년 동기 대비 7.1% 줄어들었고, 영업이익은 197억원을 기록해 27.9% 감소했다.

이달미 SK증권 연구원은 "내수부문은 양호했으나 톡신과 필러 수출이 모두 부진해 매출 감소의 주된 원인으로 작용했다"며 "공장 증설을 완료하면서 새로운 설비의 가동을 위해 일시적으로 공장이 셧다운 됐고 예상치 못했던 화장품 광고선전비 증가로 영업이익이 추정치를 하회했다"고 설명했다.

다만, 2분기 실적을 저점으로 3분기 회복이 예상된다는 전망을 내놨다. 특히 러시아, 남미에서의 톡신 수출 성장이 기대되며 바디필러를 한미약품과 공동으로 마케팅을 실시하면서 국내부문 성장세를 회복할 예정이라는 것.

이 연구원은 "해외모멘텀으로는 톡신과 필러 중국 임상 3상이 완료돼 임상시험 결과보고서(CSR) 준비 중에 있어 내년 말 정도 허가가 예상된다"며 "미국 임상은 기존 크로마로부터 판권회수 이후 자회사 설립을 통한 직진출을 추진, 기존에 계획하던 해외사업은 모두 차질 없이 진행되고 있다"고 진단했다.