하이證 "아시아나, 대한통운 매각으로 재무구조 개선"

CJ의 높은 인수가격으로 부채 추가 상환 가능해져…

[프라임경제] 하이투자증권은 29일 아시아나항공에 대해 대한통운의 매각 차익이 기대치를 넘어설 것이라고 판단, 투자의견 매수와 목표주가 1만5000원을 제시했다.

전일인 28일 CJ 컨소시엄이 대한통운 지분매각 우선협상대상자로 선정됐고, CJ의 인수 제안 금액은 약 2조2000억원으로 시장이 예상했던 1조5000억~1조6000억원을 훌쩍 뛰어넘었다.

CJ는 본입찰에서 주당 21만5000원대를 제시했고, 포스코는 제 주당 19만대를 제시했다. 이에 아시아나항공은 대한통운의 지분 18.98%를 CJ에 매각함으로써 9300억원의 현금유입을 꾀할 수 있게 됐다.

하이투자증권 김지은 연구원은 "CJ가 대한통운 인수에 예상보다 높은 가격을 제시하면서 대한통운 매각 차익은 예상치를 넘어설 것"이라며 "기대 이상의 매각 차익으로 큰 재무구조 개선효과를 누리게 될 것"이라고 분석했다.

또한, CJ가 예상을 깬 높은 인수가격을 제시함에 따라 아시아나항공은 약 2000억원의 부채 추가 상환이 가능해져 재무구조 개선효과와 3분기 이익 회복 등의 요인으로 향후 주가의 긍정적 흐름이 전개될 것이라고 김 연구원은 덧붙였다.