한전KPS, 경영평가 결과 고려 불구 2분기 실적 양호 기대

기저발전 부문 외형성장 영향, 2Q 영업이익 켄센서스 '상회' 전망

전라남도 나주시 한전KPS 본사 전경. ⓒ 한전KPS

[프라임경제] 하나증권은 24일 한전KPS(051600)에 대해 경영평가 결과 고려해도 2분기 양호한 실적이 기대된다며 투자의견 '매수', 목표주가 5만2000원을 유지했다.

하나증권은 2분기 한전KPS의 매출액과 영업이익을 전년 동기 대비 각각 4.5% 증가한 4031억원, 47.4% 늘어난 420억원으로 전망했다. 이는 원자력과 화력 등 기저발전 부문에서 외형이 성장으로 시장기대치를 상회하는 실적이다.

유재선 하나증권 연구원은 "분기 실적 변동성은 발전설비 예방정비 일정에 따라 클 수밖에 없으며, 올해는 지난해와 달리 상고하저 흐름의 이익추세가 예상된다"며 "양호한 경영평가 등급을 기록함에 따라 일부 노무비 증가가 불가피하나 대체로 4분기에 집중적으로 반영되기에 이번 분기는 우려 요인이 크지 않다"고 평가했다.

아울러 "전반적인 매출 개선 흐름 속에서 연간 기준으로 증익이 가능할 전망"이라며 "저수익 해외 사업 비주잉 낮아지는 가운데, 상대적으로 마진이 높은 원자력 비중은 증가함에 따라 전사 이익률은 개선되는 흐름에 있기 때문"이라고 첨언했다.