11번가, 3개월 만에 IPO 주관사 선정…상장 절차 돌입

상장 주관사에 한국투자증권·골드만삭스…공동 주관사, 삼성증권 선정

[프라임경제] 11번가가 IPO(기업공개) 상장 주관사로 한국투자증권과 골드만삭스를 선정하고 본격적인 IPO 절차에 돌입한다. 

24일 11번가는 IPO추진을 위한 주관사를 발표했다. 대표 주관사에는 한국투자증권과 골드만삭스를, 공동 주관사로는 삼성증권을 선정했다. 

앞서 11번가는 지난 4월 국내외 10여개 증권사에 RFP(입찰제안요청서)를 발송했다. 지난 5월에는 상장 주관사 선정을 위한 PT(프레젠테이션)를 진행했다.

© 11번가

이후 세 달이 지났지만 주관사를 선정하지 않아 논란이 되기도 했다. 일반적으로 주관사 선정 시 길어도 한 달안에는 결과가 통보되기 때문이다. 11번가는 증시 상황을 살피며 상장 추진시점을 저울질한 것으로 알려졌다.

11번가가 상장 주관사 선정을 미뤘던 가장 큰 이유는 기대 만큼 기업가치 평가를 받지 못했기 때문이라는 분석이다. 

11번가는 SK텔레콤이 2018년 SK플래닛에서 인적분할하며 별도 회사가 됐다. 분사 당시만 해도 11번가의 기업 가치는 2조7000억원이었고, 상장 시 기업가치는 4조~5조원에 달할 것이라는 전망이 나왔지만 열기가 다소 가라앉은 상태다. 

영업적자가 이어지고 있는 실적도 11번가의 기업 가치를 끌어내리고 있다. 11번가는 지난해 영업손실 694억원을 보이며, 2020년(98억원)에 이어 2년 연속 영업적자를 보였다.

11번가의 올해 2분기 영업손실은 450억원으로 지난해 2분기의 140억원보다 3배 늘었다.

당기순손실도 515억원으로 작년 동기의 136억원보다 큰 폭으로 증가했다.

하지만 11번가는 더 이상 상장을 미루지 않는 게 낫다고 판단, 상장 주관사를 확정했다. 11번가는 2018년 국민연금과 PEF(사모펀드) 운용사 H&Q코리아에서 투자금 5000억원을 유치했다. 당시 '2023년 상장'을 계약 조건에 포함시킨 바 있다.

즉, 계약조건을 변경하지 않는 한 늦어도 11번가는 내년까지는 상장을 해야하는 상황이다.

11번가 관계자는 "11번가는 차별화된 경쟁력과 비전으로 시장으로부터 가치를 인정받고 더불어 향후 성장재원을 확보한다는 계획"이라며 "IPO와 관련해 앞으로의 진행일정 및 구체적인 사안에 대해서는 아직 결정된 바 없다"고 말했다. 

이어 "11번가는 향후 주관사들과 함께, 현 공모주 시장에 대한 면밀한 분석과 시장 환경 및 IPO 절차 등을 신중하게 고려해 상장을 추진할 것"이라고 덧붙였다.