S-Oil, 2분기 이어 하반기에도 호실적 '지속' 기대

전 사업부 호조 영향, 2Q 영업이익 전년比 36%↑ 컨센서스 '상회'

경남 김해 율하지구의 에쓰오일 빵집주유소 전경. ⓒ 에쓰오일

[프라임경제] 현대차증권은 13일 S-Oil(010950)에 대해 2분기에 이어 하반기에도 호실적을 이어갈 것이라며 투자의견 '매수', 목표주가 15만원을 각각 유지했다.

현대차증권에 따르면 지난 2분기 S-Oil 매출액과 영업이익은 전년 동기 대비 각각 28.6% 증가한 11조9000억원, 36.5% 늘어난 1조8000억원으로 화학 부문 등 전 사업부 호조 영향으로 컨센서스를 상회하는 호실적을 기록할 것이라고 예상했다. 

강동진 현대차증권 연구원은 "최근 벤젠·톨루엔·자일렌(BTX) 중심으로 화학 부문이 개선되고 있고, 윤활기유 역시 타이트 전 사업부가 모두 개선되고 있다"며 "하반기 정제마진 역시 높은 수준을 유지할 예정인 가운데, 중국 경기부양 기대 및 가스 대체 수요가 기대된다"고 평가했다.

아울러 "유럽 천연가스 가격이 고공행진 중이고, 천연가스 부족 및 가격 강세는 난방용 등유 수요 강세로 이어질 것"이라며 "리세션 등 파괴적인 충격이 없다면 일부 수요 둔화 요인에도 이같은 가수요 요인도 있기 때문에 석유 수요는 견조할 예정이며, 과거에 경기가 좋지 않아 유가가 크게 하락한 경험은 금융 위기와 팬데믹 등 쇼크 수준의 상황을 제외하고는 많지 않다"고 부연했다.