포스코, 2분기 호실적 '지속' 기대…목표가 16.6%↑

1Q영업이익 예상치 20% 이상 상회…철강석 가격 상승 실적 '견인'

[프라임경제] NH투자증권은 27일 포스코(005490)에 대해 1분기 어닝 서프라이즈에 이어 2분기에도 이익 증가가 이어질 전망이라며 투자의견 '매수', 목표주가 42만원에서 49만원으로 상향 조정했다.

ⓒ 포스코

포스코는 지난 26일 1분기 매출액과 영업이익을 전년동기대비 각각 10.5%증가한16조687억원, 120.1% 상승한 1조5524억원을 기록했다고 밝혔다. 특히 영업이익은 NH투자증권이 예상한 시장전망치(컨센서스)보다 20% 이상 웃도는 수준이다.

포스코가 호실적을 거둔 배경은 원료인 철강석 가격이 톤당 180달러를 돌파했기 때문으로 분석된다.

변종만 NH투자증권 연구원은 "철광석 가격은 높은 원료 가격과 경기 회복에 따른 수요 증가, 중국 정부의 증치세 환급 및 철강 감산 정책에 대한 기대에 힘입어 상승세가 지속됐다"며 "실수요에서는 조선과 가전사향에 이은 자동차강판 가격 인상이 판매단가(ASP) 상승을 견인하며 수익 개선으로 이어졌다"고 평가했다.

이어 변 연구원은 "2분기에도 ASP 상승과 함께 이익 증가가 이어질 전망"이라며 "올해 6조원의 연결 영업이익을 전망하며, 주가순자산비율(PBR) 0.9배 적용해 목표주가를 올려 잡았다"고 설명했다.