Global Sketch
1) 유럽증시 분석 및 시황 소개
전일 유럽 증시는 혼조세로 마감되었다. 영국 증시는 상승 마감한 반면 프랑스와 독일 증시는 하락 마감했다. 유가가 사상 최고치를 경신하면서 유가 상승에 따른 부담감이 작용하고 있다.
기업들의 실적 둔화에 대한 우려감과 함께 인플레 상승 요인까지 여러부문에서 우려감이 살아나고 있다. 유가 상승에 불안한 항공주와화학주 그리고 수출주가 약세를 이끌었으며 상품 가격의 상승에 따라 에너지주와 원자재 및 광산주는 상승세를 이끌면서 혼조 양상을 이끌었다.
2) 미국증시 시황 분석 및
미국 증시가 유가의 사상 최고치 행진에도 불구하고 연준리의의사록 발표로 긴축 정책 마감에 대한 기대감으로 최근 1년래최대 일일 상승폭을 기록했다.
특히, 이번 의사록 공개에서는연준리 위원들이 긴축 정책에 대해서 우려를 표시한 것으로 알려지면서 금리 인상이라는 부담감이 단번에 유가 상승이라는 악재를 극복했다.
유가는 여전히 이란의 핵문제와 관련한 수급불안 요인이 잔존하면서 추가적인 유가 상승 재료로 작용하고있는 가운데 일단 최근까지 시장을 짓누르던 금리 인상 요인이해결 기미를 보이면서 반등세를 확대시킨 것으로 판단된다.
경제지표도 시장에 확산된 금리 인상 마감을 지지했다. 인플레 지표인 생산자물가지수(PPI)는 0.5%가 상승했으나 변동성이 큰 에너지와 식료품을 제외할 경우 0.1% 오르는데 그치면서 금리 인상 중단에 대한 기대감을 강화시켰다.
시장이금리 인상 중단이라는 호재에 대해서 반영한 것이 긍정적이긴 하지만, 여전히 남아 있는 원자재 및 상품시장의 사상 최고치 경신 움직임은 수요 증가에 따른 투기성 매수 매물의 증가도 일조하고 있다는 점에서 볼 때, 현물 시장에서의 원자재수요에 대한 불안 요인은 남아있다.
이에 따라 현재 장세가기존의 추세대로 추가적인 상승세를 이어가는데는 크게 무리가 없어 보이지만 잔존하는 불안 요인에 대해서는 늘 경계심을늦추지 말아야 할 것으로 판단된다.
Vs Global Market
(1) 해외 통화 시장 동향 및 전망
통화시장에서는 달러화가 주요 통화 대비 약세 움직임을 보였다.
미국의 경제지표와 함께 연준리의 긴축 기조가 마감될 것이라는
의사록의 영향으로 달러화의 절대 금리에 따른 강세 요인이
약화되었다. 경제지표도 이런 분위기를 더욱 강화시켜나가면서 시장에는 달러 매도세를 촉발시켰다.
이에 따라 최근 박수권의
하단 부분을 테스트하던 유로/달러 및 엔/달러도 다시 반등세를
보이면서 다시 박스권의 상단 부분을 테스트하는 반등움직임으로
이어질 것으로 예상하고 있다. 일부에서는 전일의이같은
모멘텀으로 인해 달러화가 연말까지 약세 기조를 이어갈것으로
전망하는 등 외환 시장의 일부 분위기는 달러 약세 기조를
강화시켜 나가고 있을 뿐 아니라 달러화의 약세 기조로의 이정표를
제시하고 있다.
(2) 미금리 시장 동향 및 전망
채권시장은 이틀 연속 상승 반등 마감했다. 연준리의 지난 의사록에서 긴축 기조가 막바지에 이르렀다는 신호를 시장에 던져줌에따라 최근 추가적인 금리 인상을 반영하면서 상승세를 보였던미국채 10년물의 기준 금리도 5%대 아래로 내려섰다.
한때, 5월뿐 아니라 6월에까지도 금리를 인상할 것을 전망하면서 이를 반영해 나가던 시장은 전일의 시장 재료에 따라 금리 인상이 중단될 것에 대비하면서 다시 채권가는 오름세를 보였고 수익률은하락세로 돌아섰다. 이에 따라 금리선물 시장에서 FRB가 5월과6월에 모두 금리를 인상할 확률은 54%에서 30%로 떨어졌다.
Technical Summary
투자 의견
(6월물 기준)
기술적 분석은 "이동평균선과 MACD를 이용한
패턴 매매"를 기본적 개념으로 사용하고 있습니다. 패턴
매매에 대한강의는 KR선물로 연락주시면 강좌 내용 및 일정을
알려드리도록
하겠습니다.
| 품목 | 투자의견 | 지지대 | 저항대 |
| E-mini 나스닥 |
기존 추세 : 상승 투자마인드 : 조정 마감 후 매수 진입 P3 발생 |
1차 : 1737 2차 : 1731 |
1차 : 1754 2차 : 1764 |
| E-mini S & P | 기존 추세 : 상승 투자마인드
: 조정 마감 후 매수 진입
P2 발생 |
1차 : 1310 2차 : 1306 |
1차 : 1319 2차 : 1324 |
| 유로/달러 |
기존 추세 : 박스권 투자마인드 : 박스권 돌파 확인후 매수 박스권 상단 돌파, 추가 상승 가능 |
1차 : 1.2360 2차 : 1.2330 |
1차 : 1.2462 2차 : 1.2510 |
| 엔/달러 | 기존 추세 : 박스권 상단 투자마인드 :
박스권 돌파 확인후 매수
이평선 수렴 중 |
1차 : 8600 2차 : 8560 |
1차 : 8640 2차 : 8680 |
| 미국채 30년물 | 기존 추세 : 하락 투자마인드
: 하락
하락 추세 중 반등 시도, 통화 시장과 연동 움직임 |
1차 : 107.10 2차 : 107.02 |
1차 : 107.26 2차 : 108.10 |
| 미국채 10년물 | 기존 추세 : 하락 투자마인드
: 유보
하락 추세 중 반등 시도, 통화 시장과 연동 움직임 |
1차 : 105.225 2차 : 105.185 |
1차 : 106.020 2차 : 106.085 |
Issue Analysis
이번주 경제지표 발표 내용 (4/17~21)
|
발표일 |
경제지표명 |
발표시간 |
예상치 |
이전치 |
발표치 |
| 17일(월) | 뉴욕 제조업 지수 - 4월 | 21:30 | 24.0 | 29.0 | |
| 해외 자본 순유입량 - 2월 | 22:00 | $69.1B | |||
| 18일(화) | 건축허가 - 3월 | 21:30 | 2,100,000 | 2,179,000 | |
| 핵심 생산자물가지수 - 3월 | 21:30 | 0.2% | 0.3% | ||
| 주택착공 - 3월 | 21:30 | 2,025,000 | 2,126,000 | ||
| 생산자물가지수 - 3월 | 21:30 | 0.4% | -1.4% | ||
| FOMC 의사록 | 03:00 | ||||
| 19일(수) | 소비자물가지수(핵심) - 3월 | 21:30 | 0.2% | 0.1% | |
| 소비자물자기수 - 3월 | 21:30 | 0.4% | 0.1% | ||
| 주간원유재고량 | 23:30 | 3,230,000 | |||
| 20일(목) | 주간신규실업수당청구건수 | 21:30 | 308,000 | 313,000 | |
| 선행지수 - 3월 | 23:00 | 0.0% | -0.2% | ||
| 필라델피아 제조업 지수 - 4월 | 01:00 | 14.3 | 12.3 | ||
| 21일(금) |
* 경제지표발표 일정 및 내용은 사정에 따라 변경될 수 있습니다.
- 주간 행사 안내 - (괄호 안은 한국시간)
해외 주요 행사 (4/17~21)
<4월17일
(월)>
⊙홍콩,프랑스,영국,독일 - 부활절 휴일로 금융시장 휴장
⊙일본 - 2월 산업생산 수정치 (오후 1시30분), 2월 가동률 (오후 1시30분), 3월 소비자
신뢰지수 (오후 2시)
⊙도쿄 - 후쿠이 도시히코 일본은행(BOJ) 총재 및 요사노 가오루 금융ㆍ경제재정
장관연설 (오후 3시)
⊙아틀란타 - 잭 귄 아틀란타연방은행 총재 연설 (오후 9시30분) 및 로저 퍼거슨
연준리부의장 연설 (오후 10시)
⊙미국 - 2월 자본 순유입 (오후 10시)
⊙디모인, 아이오와 - 마이클 모스코우 시카고연방은행 총재 연설 (18일 오전 1시30분)
⊙미국기업실적발표 - 시티그룹 (1분기), 이톤 (1분기), 선트러스트뱅크 (1분기),
와코비아 (1분기)
<4월18일 (화)>
⊙미국 - UBS발표 주간 소매판매 (오후 8시45분), 3월 주택착공 및 건축
허가 (오후 9시
30분), 3월 생산자 물가지수 (오후 9시30분), 주간 레드북 (오후 9시55분), FOMC
3월 회의 의사록 (19일 오전 3시), ABC/WashPost 주간 소비자 신뢰지수 (19일
오전 6시), 3월 반도체 BB율 (19일 오전 7시)
⊙디트로이트 - 마이클 모스코우 시카고연방은행 총재 연설 (19일 오전 12시5분)
⊙산호세 - 자넷 예렌 샌프란시스코연방은행 총재 연설 (19일 오전 12시45분)
⊙미국기업실적발표 - 다우존스 (1분기), IBM (1분기), 존슨앤존슨 (1분기), 메릴린치
(1분기), 모토로라 (1분기), 노던트러스트 (1분기), 펩시 (1분기), 사브린 뱅코프 (1분기),
텍사스 인스트루먼츠 (1분기), 유니시스 (1분기), US뱅코프 (1분기), 웰스파고 (1분기),
야후 (1분기)
<4월19일 (수)>
⊙일본 - 2월 선행지수 및 동행지수 수정치 (오후 2시)
⊙런던 - 영란은행(BOE) 4월 회의 의사록 공개 (오후 5시30분)
⊙미국 - 주간 모기지마켓 및 리파이낸싱지수 (오후 8시), 3월 소비자 물가 (오후 9시30),
3월 실질소득 (오후 9시30분)
⊙워싱턴 - IMF 반기 월드이코노믹아웃룩 보고서 공개
⊙미국기업실적발표 - 애플컴퓨터 (1분기), 코카콜라 (1분기), 이베이 (1분기) 인텔 (1분
기) JP모건체이스 (1분기), 화이자 (1분기), 퀄컴 (1분기), 유나이티드테크놀로지 (1분기)
<4월20일 (목)>
⊙일본 - 4월 로이터 단칸지수 (오전 8시30분), 3월 무역수지 (오전
8시50분), 3월 수입
매수 규모 (오전 8시50분)
⊙미국 - 주간 신규실업수당 청구건수 (오후 9시30분), 3월 선행지수 (오후 11시), 3월 시
카고연방은행 전미활동지수 (오후 11시), 필라델피아연방은행 서베이 (21일 오전 1시)
⊙프랑크푸르트 - 유럽중앙은행(ECB) 간부회의 (오후 9시30분)
⊙워싱턴 - 팀 아담스 미국 재무부 국제담당 차관 및 로드리고 라토 IMF 총재 국제경제연
구소 토론 참석 (21일 오전 1시30분)
⊙미국기업실적발표 - 뱅크오브아메리카 (1분기), 뱅크오브뉴욕 (1분기), 벨사우스 (1분
기), 엘라이 릴리 (1분기), EMC (1분기), GM (1분기), 구글 (1분기), 허쉬 (1분기), 메리어트
인터내셔널 (1분기), 머크 (1분기), 노블 (1분기), PNC파이낸셜서비시스 (1분기)
<4월21일 (금)>
⊙일본 - 2월 서비스 활동지수 (오전 8시50분), 2월 전 산업지수 (오전
8시50분)
⊙워싱턴 - G7 재무 장관 및 중앙 은행 관계자 회의 (시간미정)
⊙미국기업실적발표 - 3M (1분기), 포드 (1분기)
* 인터넷 및 CATV를 통해 해외선물 실전 투자 전략 및 시황을 시청하실 수 있습니다.
투자 및 시황상담 : KR선물(주) 과장 남동완 (2168-7405(직통)), don@krfutures.co.kr
| 본 시황은 투자 고객을 위한 정보제공이 목적입니다.투자자를 위한 참고 자료이며 KR선물 및 정보제공자에게는 어떠한 법적인 책임이 없습니다. |
