[해외증시] 포지션 조정 중

Global Sketch

1) 유럽증시 분석 및 시황 소개
 전일 유럽 증시는 하락 마감했다. 경제지표의 부진과 함께 금리인상 가능성이 대두되면서 투자심리를 자극했다. 이에 따라유럽증시는 6주래 최고폭 하락했다. 독일 민간경제연구소 ZEW가 기관투자가와 경제분석전문가를 대상으로 조사한 4월 경기기대지수는 전월 63.4에서 62.7로 하락해 전문가 예상치 65.5를 밑돌았다. 금리 인상 전망으로 금리에 민감한 금융주의 약세가 나타났으며 제약주도 하락세를 주도했다. 

2) 미국증시 시황 분석 및 
미국 증시가 유가 상승과 함께 금리 인상에 대한 예상으로 기업들의 실적 위축 우려감으로 확대해석 되면서 하락세로 마감되었다. 기술주는 3일 연속 하락세를 이어갔다. 69달러선까지 올라선 유가는 이란의 우라늄 농축 성공 발표에 따른 긴장감이 반영되면서 증시에 부담으로 작용했다.

기업들의 실적에 대한 기대감도 작용하고 있지만 향후 기업들의 실적에 대한 우려감도 혼재되면서 일단 청산 매물과 포지션 조정 매물의 유입이 이어지고 있다. 이에 따라 향후 발표되는 기업들의 실적과 경제지표그리고 유가가 시장에는 중요한 이정표를 제공할 것으로 예상되는 가운데 일부 기술적 움직임은 단기적인 조정 매물의 유입되 예상케 하면서 이익 실현 매물의 출회를 증가시키고 있다.이에 따라 기술적 지지대를 찾는 가격 조정이 시도될 것으로 예상된다. 

Vs Global Market 

(1) 해외 통화 시장 동향 및 전망    
통화시장에서는 달러화가 약세를 보였다. 특별한 경제지표발표가 없는 가운데 주요 경제지표 발표를 앞두고 주요  트레이더들의 이익 실현 매물과 함께 금리 어드밴티지에 따른 달러강세 요인이 약화되면서 포지션 조정 매물도 달러 약세를 이끌었다.

특히, 전일 유럽중앙은행 인사의 6월 금리 인상 가능성시사 발언에 유로화 강세 요인으로 작용했다. 일본 은행은금리를 현재 상태로 유지키로 발표하면서 주요 통화 대비 약세를 보였으나 제한적인 양상이다. 다시 유로존의 금리 인상 가능성이 대두되면서 벌어졌던 유로존과 미국의 국채 수익률 스프레드가 줄어들면서 외환시장의 움직임을 자극했다.

여전히 박스권의 장세가 이어지고 있는 가운데 소문과 전망에 따른 움직임만이 이어지고 있을 뿐 실제 시장을 반영하거나 방향성을 이끌 요인은 부재한 상황이다. 이에 따라 당분간 현재의 박스권 장세를 이어갈 것으로 예상된다. 

(2) 미금리 시장 동향  및 전망
채권시장은 전일 반등세로 마감되었다. 주식 시장의 약세와함께 투자심리를 압박하는 유가의 상승이 불안한 투자자들에게안전 자산 추구심리를 자극하면서 채권 시장의 매수세가 반등세를 이끌어 냈다. 현재 시장의 컨센서스는 기존의 4.75%대의목표 금리가 5%대로 상향조정될 것으로 이전되고 있으나 추가적인 목표치의 상향 조정에 대해서는 견해가 다소 엇갈리고 있다.

이에 따라 5%이상대의 금리 목표를 예상했던 초기 매물들에 대한 반대 매물도 채권 시장의 반등세에 일조했다. 특히,유가의 상승세가 확대될 경우 경제 성장에 대한 위협과 경기 전면에 타격을 줄 수 있다는 우려감도 잔존하면서 당분간 채권시장의 추가 하락세가 강화되기에는 제한적일 것으로 예상된다.

Technical Summary

투자 의견 (6월물 기준)
기술적 분석은 "이동평균선과 MACD를 이용한 패턴 매매"를 기본적 개념으로 사용하고 있습니다. 패턴 매매에 대한강의는 KR선물로 연락주시면 강좌 내용 및 일정을 알려드리도록 하겠습니다. 

품목	투자의견	지지대	저항대
E-mini 나스닥	기존 추세 : 상승  투자마인드 : 조정 마감 후 매수 진입  P1  발생 후 조정세 시도	1차 : 1713 2차 : 1706	1차 : 1725 2차 : 1731
E-mini S & P	기존 추세 :  상승 투자마인드 : 조정 마감 후 매수 진입 매도div 발생, 33일선 또는 75일선 지지대 확인 필요	1차 : 1289 2차  : 1287	1차 : 1298 2차 : 1301
유로/달러	기존 추세 :  박스권 투자마인드 : 박스권 상단 박스권 상단, 돌파 여부 관건 - 박스권 거래 지속	1차 : 1.2170 2차 : 1.2130	1차 : 1.2240 2차 : 1.2255
엔/달러	기존 추세 : 박스권 상단 투자마인드 : 박스권  이평선 수렴 중, 일봉 매수 div 발생	1차 : 8520 2차 : 8500	1차 : 8580 2차 : 8620
미국채 30년물	기존 추세 :  하락 투자마인드 : 하락 하락 추세 중 반등 시도	1차 : 107.19 2차 : 107.09	1차 : 108.16 2차 : 108.30
미국채 10년물	기존 추세 :  하락  투자마인드 : 유보 일봉에서 매수 div 발생, 반등 시도	1차 : 105.285 2차 : 105.225	1차 : 106.075 2차 : 106.135

　

  Issue Analysis　

　

이번주 경제지표 발표 내용 (4/3 ~ 7) 　

발표일	경제지표명	발표시간	예상치	이전치	발표치
10일(월)
11일(화)
12일(수)	무역수지 - 2월	21:30	-$66.0B	-$68.5B
	주간원유재고량	23:30		2,110,000
	재정수지	03:00	-$70.0B	-$71.2B
13일(목)	기업재고 - 3월	21:30	0.3%	0.4%
	수출물가(농산물 제외) - 3월	21:30		0.2%
	수입물가(원유제외) - 3월	21:30		-0.5%
	주간신규실업수당청구건수	21:30	305,000	299,000
	소매판매 - 3월	21:30	0.6%	-1.4%
	소매판매(자동차 제외) - 3월	21:30	0.7%	-0.6%
	미시간대학 소비자 신뢰지수 - 4월	23:50	88.5	88.9
14일(금)	Good Friday(부활절)

　

       * 경제지표발표 일정 및 내용은 사정에 따라 변경될 수 있습니다.

　

- 주간 행사 안내 -  (괄호 안은 한국시간)

　

해외 주요 행사 (4/10~14)

<4월10일 (월)>
⊙일본 - 일본은행(BOJ) 4월 통화정책회의 첫째날, 2월 기계류 주문 (오후 2시)
⊙미국기업실적발표 - 알코아 (1분기)

<4월11일 (화)>
⊙인도 - 금융시장 휴장
⊙일본 - 일본은행(BOJ) 4월 통화정책 마지막날, BOJ 4월 경제보고서 (오후 3시)
⊙미국 - UBS발표 주간소매판매 (오후 8시45분), 주간 레드북 (오후 9시55분),

               IBD 4월 소비자 신뢰지수 (오후 11시)

<4월12일 (수)>
⊙미국 - ABC/WashPost 주간 소비자 신뢰지수 (오전 6시), 주간 모기지마켓 및 리파이낸싱지수 

              오후 8시), 2월 무역수지 (오후 9시30분), 3월 연방예산 (13일 오전 3시)
⊙일본 - 2월 경상수지 (오전 8시50분), 2월 무역수지 (오전 8시50분), 3월 은행대출 (오전 8시50분)
⊙미국기업실적발표 - 할리 데이비드슨 (1분기)
⊙프랑크푸르트 - 유럽중앙은행(ECB) 월간보고서 발행 (오후 5시)

<4월13일 (목)>
⊙일본 - 3월 기업상품가격지수 (오전 8시50분), 주간 외국인 일본주식 순매수 규모 및 일본인 

              해외채권 매수 규모 (오전 8시50분)
⊙미국 - 3월 수출입 물가 (오후 9시30분), 주간 신규실업수당청구건수 (오후 9시30분), 

              3월 소매판매 (오후 9시30분), 미시간대 소비자심리지수 4월 잠정치 (오후 10시45분), 

              2월 기업재고 (오후 11시)
⊙로스엔젤레스 - 수잔 슈미트 비에스 연준리 정책 이사 연설 (14일 오전 4시45분)
⊙미국기업실적발표 - 뉴욕타임즈 (1분기), 트리뷴 (1분기)

<4월14일 (금)>
⊙홍콩, 싱가포르, 프랑스, 독일 - 금융 시장 휴장
⊙일본 - BOJ 3월 통화 정책회의 의사록 공개 (오후 2시)
⊙미국 - 금융 시장 휴장, 3월 산업생산 (오후 10시15분) 

　

* 인터넷 및 CATV를 통해 해외선물 실전 투자 전략 및 시황을 시청하실 수 있습니다.

　

  　투자 및 시황상담 : KR선물(주)  과장 남동완 (2168-7405(직통)), [e-mail]　

본 시황은 투자 고객을 위한 정보제공이 목적입니다.투자자를 위한 참고 자료이며 KR선물 및 정보제공자에게는 어떠한 법적인 책임이 없습니다.