[해외증시] 실적 장세 관문

Global Sketch

1) 유럽증시 분석 및 시황 소개
 전일 유럽 증시는 하락 마감했다. 미국의 고용지표 발표로 추가적인 금리 인상이 전망되면서 유럽내에서도 금리 민감주들이 장세를 하락세로 이끌었다. 금리 인상에 대한 부담감으로 투자심리도 약해지는 가운데 고용시장의 회복세가 증시에는 다소 부담스러워 보이고 있다. 또한 이날 광산주와 건설주도 약세를 보이면서청산 매물을 출회시키는데 일조했다.

2) 미국증시 시황 분석 및 
미국 증시가 한주의 마자막 거래일을 하락세로 마감하면서 주간상승폭을 모두 반납했다. 기다리던 고용지표가 예상보다 강력한수준으로 발표되면서 추가금리 인상 전망감을 자극함에 따라금리 인상에 대한 부담감과 우려감이 작용하면서 청산 매물을이끌어 내면서 주말 효과를 톡톡히 보여줬다. 금리 민감주가하락세를 주도하는 가운데 투자자들은 경기가 성장세를 보이더라도 너무 강력하게 진행되길 꺼려한다는 점을 다시 한번확인해주었다.

연방 기금 선물 시장은 FRB가 6월까지 정책 금리를 5.25%로 인상할 확률을 60%로 반영했다. 이날 발표된 고용지표는 지난 3월 한 달간 21만1000개의 신규 일자리를 창출되면서이코노미스트들의 전망치인 19만개를 상회했다. 또 실업률도 제자리 전망과 달리 2월의 4.8%에서 4.7%로 하락하며 4년 반래 최저치를 기록하면서 고용시장의 호조세를 보여주었다. 이에 따라 연준리의 금리 인상 캠페인이 더 연장될 수도 있다는 경계감도 팽배해 있는 가운데 증시는 일단 기업들의 실적 장세를 준비하고 있다.

Vs Global Market 

(1) 해외 통화 시장 동향 및 전망    
통화시장에서는 달러화가 주요통화 대비 강세를 보였다. 고용지표 발표로 미국의 추가 금리 인상과 함께 금리 인상 캠페인이 더 유지될 수 있다는 전망으로 달러 강세 요인을 이끌고 있다. 특히. 이날 미국 국채 수익률과 유로존 국채 수익률의 스프레드는 1개월래 최고치까지 벌어지면서 달러를 지지해 줬고 미국의 고용지표 발표 후 금리 선물시장은 연준리가 두 차례에 걸쳐 금리를 5.25%까지 인상시킬 가능성을 60%까지 반영했다. 이에 따라 목표금리가 다시 5%대로 상향조정 될 것이라는 점이 부각되고 있다. 

이에 따라 미국의 국채 수익률에 대한 관심도가 크게 증대되고 있는 가운데 미국채 10년물의 5%대 진입 여부가 관건으로 지목되고있다. 아직까지 외환시장은 그동안 지켜지던 박스권의 움직임이이어지고 있는 가운데 최근 유로존의 5월 금리 인상 가능성 무산으로 외환 시장의 분위기가 다시 달러 매수를 이끌고 있다. 여기에다가 일본과 중국의 금리 및 통화정책에 대한 재료가 유입되고있으나 실제적으로 결정되어지는 수준에서의 언급이 아니라는점에서 시장에 영향을 미치는 힘은 다소 미약해 보이고 있다. 이에따라 당분간 다시 박스권에서 달러 강세를 시도하는 움직임이 이어질 것으로 예상된다. 

(2) 미금리 시장 동향  및 전망
채권시장은 하락세로 마감되었다. 고용지표가 예상보다 강력한수준으로 발표되면서 추가적인 금리 인상 전망이 강화, 채권 시장의 악재로 작용했다. 이날 10년물 국채 수익률은 4.99%로 상승,4년래 최고치를 기록했으며, 30년물의 경우 2004년 12월 이후 처음으로 5%대를 상향 돌파했다.

이에 따라 시장은 미국의 목표금리가 5.25%로 상향 조절 될 것이라는 전망도 유입되고 있다. 금리선물 시장에는 5월 0.25%포인트의 금리인상 가능성이 완전히 반영되고 있을 뿐 아니라, 6월 추가인상 가능성도 지난 주 30%에서 50%가까이로 올랐다.

Technical Summary

투자 의견 (6월물 기준)
기술적 분석은 "이동평균선과 MACD를 이용한 패턴 매매"를 기본적 개념으로 사용하고 있습니다. 패턴 매매에 대한강의는 KR선물로 연락주시면 강좌 내용 및 일정을 알려드리도록 하겠습니다. 

품목	투자의견	지지대	저항대
E-mini 나스닥	기존 추세 : 상승  투자마인드 : 저가 매수   P1  발생 후 조정세 시도	1차 : 1731 2차 : 1721	1차 : 1748 2차 : 1752
E-mini S & P	기존 추세 :  상승 투자마인드 : 저가 매수 매도div 발생, 33일선 또는 75일선 지지대 확인 필요	1차 : 1299 2차  : 1294	1차 : 1309 2차 : 1314
유로/달러	기존 추세 :  박스권 투자마인드 : 박스권 상단 박스권 상단, 돌파 여부 관건 - 박스권 거래 지속	1차 : 1.2140 2차 : 1.2100	1차 : 1.2215 2차 : 1.2250
엔/달러	기존 추세 : 박스권 상단 투자마인드 : 박스권  이평선 수렴 중	1차 : 8525 2차 : 8495	1차 : 8585 2차 : 8605
미국채 30년물	기존 추세 :  하락 투자마인드 : 하락 하락 추세	1차 : 107.10 2차 : 107.00	1차 : 107.31 2차 : 108.12
미국채 10년물	기존 추세 :  하락  투자마인드 : 유보 일봉에서 매수 div 발생 가능	1차 : 105.200 2차 : 105.100	1차 : 105.290 2차 : 106.150

　

  Issue Analysis　

　

이번주 경제지표 발표 내용 (4/3 ~ 7) 

발표일	경제지표명	발표시간	예상치	이전치	발표치
10일(월)
11일(화)
12일(수)	무역수지 - 2월	21:30	-$66.0B	-$68.5B
	주간원유재고량	23:30		2,110,000
	재정수지	03:00	-$70.0B	-$71.2B
13일(목)	기업재고 - 3월	21:30	0.3%	0.4%
	수출물가(농산물 제외) - 3월	21:30		0.2%
	수입물가(원유제외) - 3월	21:30		-0.5%
	주간신규실업수당청구건수	21:30	305,000	299,000
	소매판매 - 3월	21:30	0.6%	-1.4%
	소매판매(자동차 제외) - 3월	21:30	0.7%	-0.6%
	미시간대학 소비자 신뢰지수 - 4월	23:50	88.5	88.9
14일(금)	Good Friday(부활절)

　

       * 경제지표발표 일정 및 내용은 사정에 따라 변경될 수 있습니다.

　

- 주간 행사 안내 -  (괄호 안은 한국시간)

　

해외 주요 행사 (4/10~14)　

<4월10일 (월)>
⊙일본 - 일본은행(BOJ) 4월 통화정책회의 첫째날, 2월 기계류 주문 (오후 2시)
⊙미국기업실적발표 - 알코아 (1분기)

<4월11일 (화)>
⊙인도 - 금융시장 휴장
⊙일본 - 일본은행(BOJ) 4월 통화정책 마지막날, BOJ 4월 경제보고서 (오후 3시)
⊙미국 - UBS발표 주간소매판매 (오후 8시45분), 주간 레드북 (오후 9시55분),

               IBD 4월 소비자 신뢰지수 (오후 11시)

<4월12일 (수)>
⊙미국 - ABC/WashPost 주간 소비자 신뢰지수 (오전 6시), 주간 모기지마켓 및 리파이낸싱지수 

              오후 8시), 2월 무역수지 (오후 9시30분), 3월 연방예산 (13일 오전 3시)
⊙일본 - 2월 경상수지 (오전 8시50분), 2월 무역수지 (오전 8시50분), 3월 은행대출 (오전 8시50분)
⊙미국기업실적발표 - 할리 데이비드슨 (1분기)
⊙프랑크푸르트 - 유럽중앙은행(ECB) 월간보고서 발행 (오후 5시)

<4월13일 (목)>
⊙일본 - 3월 기업상품가격지수 (오전 8시50분), 주간 외국인 일본주식 순매수 규모 및 일본인 

              해외채권 매수 규모 (오전 8시50분)
⊙미국 - 3월 수출입 물가 (오후 9시30분), 주간 신규실업수당청구건수 (오후 9시30분), 

              3월 소매판매 (오후 9시30분), 미시간대 소비자심리지수 4월 잠정치 (오후 10시45분), 

              2월 기업재고 (오후 11시)
⊙로스엔젤레스 - 수잔 슈미트 비에스 연준리 정책 이사 연설 (14일 오전 4시45분)
⊙미국기업실적발표 - 뉴욕타임즈 (1분기), 트리뷴 (1분기)

<4월14일 (금)>
⊙홍콩, 싱가포르, 프랑스, 독일 - 금융 시장 휴장
⊙일본 - BOJ 3월 통화 정책회의 의사록 공개 (오후 2시)
⊙미국 - 금융 시장 휴장, 3월 산업생산 (오후 10시15분) 

　

* 인터넷 및 CATV를 통해 해외선물 실전 투자 전략 및 시황을 시청하실 수 있습니다.

　

  　투자 및 시황상담 : KR선물(주)  과장 남동완 (2168-7405(직통)), [e-mail]　

본 시황은 투자 고객을 위한 정보제공이 목적입니다.투자자를 위한 참고 자료이며 KR선물 및 정보제공자에게는 어떠한 법적인 책임이 없습니다.