[해외증시] 오버슈팅 ?

Global Sketch

1) 유럽증시 분석 및 시황 소개
 전일 유럽 증시는 상승 마감했다. 전일에 이어 대형 M&A 소식들이 전해지면서 시장은 오름세를 이어갔다. 이에 따라 유럽증시는 4년 6개월래 최고치를 기록했다. 올해 유럽 시장에서는기업들의 인수 합병이 이어질 것으로 전망되고 있다. 이에 따라투자 심리가 호전되고 있는 가운데 전일에는 런던증권거래소가인수합병 소식에 이끌리면서 31%의 급등세를 보였다. 또한,독일의 제약회사인 머크가 경쟁사인 쉐링을 적대적 M&A 하겠다고 밝히면서 피인수기업인 쉐링도 27%가 상승했다. 

2) 미국증시 시황 분석 및 
미국 증시가 혼조 양상을 보인 가운데 보합세로 마감되었다. 블루칩 진영은 약보합세로, 대형주 중심의 S&P와 기술주 진영의나스닥 지수는 약보합세로 마감되었다. 여전히 시장을 지배하고 있는 "금리"재료 속에서 금리의 향방에 영향을 줄 요인들에대한 반응이 민감하다. 전일에는 유가가 3% 이상 급등세를 보이면서 유가 상승에 따른 인플레 상승 압력을 크게 했다. 이에 따라추가적인 금리 인상 이외에 최근 일어나고 있는 금리 인상 속도가속화에 대한 우려감을 발생시키면서 블루칩 진영을 압박했다.이에 따라 주요 기업들의 대형 M&A 소식에도 불구하고 장세는이를 반영하지 못했다.

미국 국채 수익률도 꾸준히 상승세를 보이면서 금리 인상 우려감을 자극했다. 일부에서는 최근의 금리'오버슈팅'에 대해서 경계해야 한다는 의견이 계속해서 산발적으로 이어지고 있는 가운데 전일 샌프란시스코 연은총재의 이같은 발언이 시장의 관심을 끌었다. 최근 낙폭이 과했던 기술주들이 선전을 하면서 기술주의 하락세 움직임에 제동을 걸어 안정세를 이끌어 냈다. 애플컴퓨터는 시티그룹이 투자의견을 매수로 상향 조정하면서 4% 가까이 상승, 기술주를 받쳐냈다. 미증시는 당분간 기술적 지지대를 지켜내는지 여부를 확인하는 검증이 필요한 시기로 판단되며 당분간 변동성 확대보다는 점진적인움직임에 치중할 것으로 예상된다.

Vs Global Market 

(1) 해외 통화 시장 동향 및 전망    
통화시장에서는 달러화가 유로화에 대해서 강세를 보였다.엔화에 대해서는 보합세를 기록했다. 최근 이어졌던 달러 매수에대한 청산 매물의 유입으로 달러화 강세 움직임이 주춤한 가운데시장에 던져진 재료들도 달러화에 부정적이었다. 오늘로 예정되어 있는 미국의 경상수지 적자폭이 확대될 것이라는 전망으로달러화는 매수세를 이어가지 못했다. 미국의 4분기 경상수지 적자는 지난 분기의 1058억2000만 달러보다도 늘어난 2177억5000만 달러가 될 것으로 예상되고 있다.

그 밖에 아랍에미리트 중앙은행이 외환 보유고에서 최대 10%까지 유로로 전환하는 방안을 고려중이라고 밝히면서 유로화의 지지요인으로 작용했으며 독일발기업신뢰지수도 유로화에 긍정적으로 작용하면서 추가적인 달러강세 움직임을 제한했다. 이 밖에 미국 경제계 안팎에서 금리 부분에 대한 오버슈팅에 대한 지적이 일어남에 따라 시장은 조심스럽게 금리 인상에 대한 달러 강세 요인에 대해서 다소 보수적인 입장을 나타낼 수도 있을 것으로 전망된다. 기술적으로도 달러화의 추가적인 강세 움직임보다는 당분간 조정 양상을 이끌수도 있을 것으로 예상됨에 따라 시장은 당분간 달러 대비 기타통화의 반등 여부를 확인해야 할 것으로 예상된다.

(2) 미금리 시장 동향  및 전망
채권시장은 하락세를 이어갔다. 미국채 10년물 기준 수익률은장중 20개월 최고치를 기록했다. 최근 시장에서 일어나고 있는연준리의 공격적인 금리 인상 가능성이 시장에 반영이 되면서채권가는 낙폭을 크게 한 이후 하락세가 다소 둔화되고 있는 상황이지만 세계적인 금리 인상 시즌과 함께 미국발 경제지표의긍정적인 발표로 금리 인상 기조가 좀 더 빠르게 진행될 수 있다는 의견이 유입되고 있다. 이에 따라 채권가는 약세기조에서크게 벗어나지 못하고 있는 가운데 산발적으로 이어지고 있는금리에 대한 과민 반등 정도에 대한 시장의 평가가 내려질 경우시장은 다소 안정기미를 찾을 수 있을 것으로 판단된다.

Technical Summary

투자 의견 (6월물 기준)
기술적 분석은 "이동평균선과 MACD를 이용한 패턴 매매"를 기본적 개념으로 사용하고 있습니다. 패턴 매매에 대한강의는 KR선물로 연락주시면 강좌 내용 및 일정을 알려드리도록 하겠습니다. 

품목	투자의견	지지대	저항대
E-mini 나스닥	기존 추세 : 상승  투자마인드 : 유보 150선 지지대 지지여부 관건	1차 : 1667 2차 : 1661	1차 : 1679 2차 : 1685
E-mini S & P	기존 추세 :  상승 투자마인드 : 유보 75선 지지대 붕괴 시 추가 하락 가능	1차 : 1280 2차  : 1275	1차 : 1298 2차 : 1301
유로/달러	기존 추세 :  하락 추세 중 박스권 투자마인드 : 고점 매도 P3 발생, 이평선내 박스권 시도 중	1차 : 1.2015 2차 : 1.1980	1차 : 1.2075 2차 : 1.2115
엔/달러	기존 추세 : 하락 추세, 반등시도 투자마인드 : 고점 매도 일봉상 매수 div. 발생 가능	1차 : 8500 2차 : 8475	1차 : 8570 2차 : 8600
미국채 30년물	기존 추세 :  추세 전환대 투자마인드 : 하락 데드 발생으로 하락세 강화, 전저점 지지대 확인 필요	1차 : 110.04 2차 : 110.00	1차 : 110.23 2차 : 111.00
미국채 10년물	기존 추세 :  추세 전환대 투자마인드 : 하락 반등시 매수 div 발생 가능 주의 필요	1차 : 106.205 2차 : 106.175	1차 : 107.000 2차 : 107.060

　

  Issue Analysis　　

이번주 경제지표 발표 내용 (3/13~17) 　

발표일	경제지표명	발표시간	예상치	이전치	발표치
13일(월)
14일(화)	경상수지 - 4분기	22:30	-$217.9B	-$195.8B
	소매판매 - 2월	22:30	-0.7%	2.3%
	소매판매(자동차제외) - 2월	22:30	-0.3%	2.2%
	기업재고 - 1월	00:00	0.3%	0.7%
15일(수)	수출물가(농산물 제외) - 2월	22:30		0.7%
	수입물가(원유 제외) - 2월	22:30		1.3%
	뉴욕 제조업 지수 - 3월	22:30	18.0	20.3
	해외 자본 순유입량 - 1월	23:00		$56.6B
	주간 원유 재고량	00:30		6,763,000
	연준리 베이지북	04:00
16일(목)	건축허가 - 2월	22:30	2,128,000	2,216,000
	소비자물가지수(핵심) - 2월	22:30	0.2%	0.2%
	소비자물가지수 - 2월	22:30	0.1%	0.7%
	주택착공 - 2월	22:30	2,030,000	2,276,000
	주간신규실업수당청구건수	22:30		303,000
	필라델피아 제조업지수 - 3월	02:00	12.6	15.4
17일(금)	설비가동률 - 2월	23:15	81.3%	80.9%
	산업생산 - 2월	23:15	0.7%	-0.2%
	미시간대학 소비자신뢰지수 - 3월	23:50	89.5	86.7

　

       * 경제지표발표 일정 및 내용은 사정에 따라 변경될 수 있습니다.

　

- 주간 행사 안내 -  (괄호 안은 한국시간)　

해외 주요 행사 (3/13 ~17)　

<3월13일 (월)>
⊙일본 - 1월 경상수지 (오전 8시50분), 1월 무역수지 (오전 8시50분), 4분기 GDP 수정치 

               (오전 8시50분), 4분기 GDP 수정치-연율 (오전 8시50분), 4분기 명목 GDP 수정치

              (오전 8시50분), 4분기 GDP 디플레이터 (오전 8시50분), 2월 소비자 신뢰지수 (오후 2시)
⊙브뤼셀 - 유로존 재정 장관 회의
⊙바젤 - 장 클로드 트리셰 유럽중앙은행 총재 연설 (오후 7시)
⊙브뤼셀 - 칼 하인즈 그라서 오스트리아 재정장관 연설 (오후 7시)
⊙알링톤 - 자넷 옐렌 샌프란시스코 연방은행 총재 연설 (14일 오전 2시45분)

<3월14일 (화)>
⊙일본 - 1월 산업생산 수정치 (오후 1시30분), 1월 가동률 (오후 1시30분), 2월 부도건수 

          (오후 1시30분), 일본은행 1~2월 통화정책 회의 의사록 (오후 2시)
⊙미국 - UBS 주간소매판매 (오후 9시45분), 4분기 경상수지 (오후 10시30분), 2월 소매판매

            (오후 10시30분), 주간 레드북 (오후 10시55분), 3월 IBD 소비자 신뢰지수 (자정), 

           시카고연방은행 1월 중서부지수 (15일 오전 2시)
⊙브뤼셀 - 유럽연합(EU) 재무장관 회의
⊙워싱턴 - 존 스노 미 재무장관 연설 (오후 11시40분)
⊙미국기업실적발표 - 골드만삭스 (1분기)

<3월15일 (수)>
⊙인도 - 뭄바이, 델리, 콜카타, 방갈로 금융시장 휴장
⊙미국 - ABC/WashPost 주간 소비자 신뢰지수 (오전 7시), 주간 모기지마켓 및 리파이낸싱 지수 

          (오후 9시), 2월 수입 및 수출 물가 (오후 10시30분), 1월 자본 순유입 및 외국인 

            미국채 순매수 (오후 11시), 베이지북 (16일 오전 4시)
⊙미국기업실적발표 - 리만브라더스홀딩스 (1분기)

<3월16일 (목)>
⊙일본 - 주간 외국인 일본주식 순매수 규모 및 일본인 해외채권 매수 규모 (오전 8시50분)
⊙미국 - 2월 주택착공 및 건축허가 (오후 10시30분), 2월 근원 CPI (오후 10시30분), 

            주간 신규실업수당 청구건수 (오후 10시30분), 2월 실질소득 (오후 10시30분)
⊙애틀랜타 - 잭 귄 아틀란타 연방은행 총재 연설 (오전 9시30분)
⊙샌프란시스코 - 자넷 엘렌 샌프란시스코 연방은행 총재 위성 연설 (오전 11시)
⊙시드니 - 자넷 엘렌 샌프란시스코 연방은행 총재 연설 (오전 10시30분)
⊙프랑크푸르트 - 유럽중앙은행(ECB) 회의 (오후 5시)
⊙프랑크푸르트 - 장 클로드 트리셰 유럽중앙은행 총재 오트마 이싱 5월 은퇴 기념 

                         세미나에서 연설 (오후 11시) (세미나는 17일까지)
⊙미국기업실적발표 - 베어스턴스 (1분기)

<3월17일 (금)>
⊙일본 - 1월 경기선행지수 및 동행 지수 수정치 (오후 2시)
⊙미국 - 2월 반도체 BB율 (오전 8시), 2월 산업생산 (오후 11시15분), 3월 미시간대 

             소비자심리지수 예비치 (오후 11시45분)

　

* 인터넷 및 CATV를 통해 해외선물 실전 투자 전략 및 시황을 시청하실 수 있습니다.

　

  　투자 및 시황상담 : KR선물(주)  과장 남동완 (2168-7405(직통)), [e-mail]　

본 시황은 투자 고객을 위한 정보제공이 목적입니다.투자자를 위한 참고 자료이며 KR선물 및 정보제공자에게는 어떠한 법적인 책임이 없습니다.