Global Sketch
1) 유럽증시 분석 및 시황 소개
전일 유럽 증시는 통신업종의 인수합병 소식이 전해지면서 상승세로 마감되었다. 미국의 AT&T가 벨사우스를 인수키로 했다는소식으로 통신관련주들의 동반 상승세를 이끌었다. 투자자들은추가적인 인수 합병을 기대하면서 시장 분위기를 띄운 가운데영국 최대 통신업체인 BT 그룹은 자사의 부인에도 불구하고사모펀드의 인수설에 따라 5.1%의 급등세를 보였다.
그 밖에세계 최대 이동통신업체인 보다폰은 리먼 브라더스가 투자의견을 '시장 수익률'에서 '시장 수익률 상회'로 상향 조정함녀서 오름세를 보였다. 시가총액 기준 유럽 최대 은행인 HSBC는 2005년 순익이 전년대비 17% 증가했다는 소식에 1.5% 상승했다.
2)
미국증시 시황 분석
및
미국 증시가 다소 큰 폭으로 하락 마감했다. 지난주 다우지수가11,000선을 지켜내고 나스닥 지수가 2,300선을 지켜낼 때만해도시장에는 나름대로의 긍정적인 분위기가 지속되었으나, 전일 하락폭을 키우면서 심리적인 지지대가 붕괴됨에 따라 추가적인하락 압박이 커질 경우 투자자들의 대응도 틀려질 것으로 전망된다.
전일 시장엔 금리 소재가 분명하게 떠 오르며 시장을 압박했다. 미국 국채 10년물의 수익률이 지난 2004년 6월 이후 최고치로올라서면서 추가금리 인상 전망감을 더욱 짙게 만듬에 따라 투자자들이 시장을 탈출했다. 또한, 채권 수익률이 계속해서 상승할경우 주식자금이 채권시장으로 흘러갈 수 있다는 우려감도 증시에는 부담으로 작용했다. 금리 인상이 이어질 경우 기업과 가계 모두에 부담으로 작용할 수 있다는 우려감이 확산되고 있다. 기업의경우 지출과 투자가 감소할 수 있으며 가계의 경우도 이자 비용의증가에 따른 소비 감소가 전망되면서 시장에는 하락요인으로 작용하기에 충분했다.
이에 따라 금리에 민감한 종목들이 하락세를보이는 가운데 금리에 민감한 유틸리티 종목들의 경우 S&P500의 편입종목중 한 종목만 상승마감했다. 이로 인해 통신주들의 대규모 인수 합병 소식은 시장에 긍정적인 영향을 미치지 못한 채빛을 발했다. 증시 투자자들은 이번주 금요일로 예정된 고용지표에 대한 촉각을 곤두세우고 있는 가운데 시장은 당분간 금리 변화에 따른 매우 민감한 장세가 연출될 것으로 예상된다.
Vs Global Market
(1) 해외 통화 시장 동향 및 전망
통화시장에서는 달러화가 강세로 마감되었다. 약세를 보이던달러화는
일본발로 쏟아지는 시장 재료에 따라 등락을 달리했으나전일
알려진 일본 고이즈미 일본 총리의 발언 영향으로 엔화가 급락세를 보였으며 이에 따라 달러화는 강세를 보였다.
유로화도 달러화에
대해 약세를 보였다. 특히, 외환시장에서는 지난주 일본의초완화
정책 변경에 대한 전망으로 엔화 강세가 이어지면서 1개월래
최고치로 상승했으나, 주후반에 들어서면서 일본의 분위기가시장이
예상하던 것과 달리 일본은행이 이번주 정책회의에서 긴축정책을
선택한다 할지라도 빠른 시일안에 금리 인상을 단행하지않을
것이라는 전망과 함께 금리 인상폭도 제한적일 것으로 예상함에
따라 엔화 강세의 단기 움직임이 꺽이고 있다. 또한 미국채수익률의
상승세가 두드러지게 나타난 것도 달러화에는 긍정적으로
작용했다. 이에 따라 이번주에 예정되어 있는 고용지표에대한
투자자들의 관심이 증가하고 있으며 특히 외환시장은 9일(목)로
예정된 미국발 무역수지 발표에 관심을 가지고 있다.
(2) 미금리 시장 동향 및 전망
채권시장은 낙폭을 크게 하면서 4일 연속 하락세를 이어갔다. 금리관련 소식이 이어지면서 채권가의 하락세가 강화되고 있는 가운데전일 10년만기 국채 수익률은 전일보다 0.06%가 상승한 4.74%까지상승했다. 이는 한달 전보다 무려 20bp포인트가 높아진 것이다. 기술적인 가격대가 붕괴되면서 채권시장의 하락폭은 확대되고 있으며 지난 4일간의 수익률 상승폭(채권가 하락폭)은 9개월만의 최대를 기록한 것으로 분석된다. 이러한 상황에서 채권 약세론자들은4.88%의 수익률을 목표로 삼고 있는 것으로 전해지고 있다. 이같이수익률이 급등세를 보이면서 장단기물간의 수익률 격차가 줄어들었다.
이에 따라 최근 수익률 커브 역전 현상이 완화되고 있으며10년물과 2년물간의 스프레드는 지난달의 저점 -17bp에서 -3bp로 회복했다. 채권 시장은 주변 요인들과 기술적 요인 모두 하락세에좀 더 무게를 두고 있는 가운데 시장은 당분간 약세 움직임을 이어갈 것으로 예상되는 가운데 이번주 고용지표 발표를 통해 금리 향방을 통한 시장의 반응을 강화해 나갈 것으로 예상된다.
Technical Summary
투자 의견
(3월물 기준)
기술적 분석은 "이동평균선과 MACD를 이용한
패턴 매매"를 기본적 개념으로 사용하고 있습니다. 패턴
매매에 대한강의는 KR선물로 연락주시면 강좌 내용 및 일정을
알려드리도록
하겠습니다.
| 품목 | 투자의견 | 지지대 | 저항대 |
| E-mini 나스닥 |
기존 추세 : 상승 투자마인드 : 유보 150선 지지대 지지여부 관건 |
1차 : 1660 2차 : 1650 |
1차 : 1682 2차 : 1691 |
| E-mini S & P | 기존 추세 : 상승 투자마인드
: 유보
75선 지지대 지지여부 관건 |
1차 : 1276 2차 : 1270 |
1차 : 1285 2차 : 1289 |
| 유로/달러 |
기존 추세 : 하락 추세 중 박스권 투자마인드 : 고점 매도 75선 지지대 지지 여부 관건, 돌파시 추가 하락 가능 |
1차 : 1.1970 2차 : 1.1940 |
1차 : 1.2030 2차 : 1.2070 |
| 엔/달러 | 기존 추세 : 하락 추세, 반등시도 투자마인드
: 고점 매도
일봉상 매수 div 발생, 150일선 저항대 |
1차 : 8485 2차 : 8445 |
1차 : 8560 2차 : 8580 |
| 미국채 30년물 (6월물) | 기존 추세 : 추세 전환대 투자마인드
: 하락
데드 발생으로 하락세 강화, 전저점 지지대 확인 필요 |
1차 : 110.12 2차 : 110.00 |
1차 : 110.28 2차 : 111.03 |
| 미국채 10년물 | 기존 추세 : 추세 전환대 투자마인드
: 하락
데드 발생으로 하락세 강화, 전저점 돌파호 추가 하락 가능 |
1차 : 106.120 2차 : 106.000 |
1차 : 107.020 2차 : 107.050 |
Issue Analysis
이번주 경제지표 발표 내용 (3/6~10)
|
발표일 |
경제지표명 |
발표시간 |
예상치 |
이전치 |
발표치 |
| 6일(월) | 공장주문 - 1월 | 00:00 | -5.4% | 1.1% | -4.5% |
| 7일(화) | 생산성(예비치) - 4분기 | 22:30 | -0.1% | -0.6% | |
| 소비자 신용 - 1월 | 05:00 | $5.0B | $3.3B | ||
| 8일(수) | |||||
| 9일(목) | 주간신규실업수당청구건수 | 22:30 | 295,000 | 294,000 | |
| 무역수지 - 1월 | 22:30 | -$66.5B | -$65.7B | ||
| 10일(금) | 주간평균근로시간 - 2월 | 22:30 | 33.8 | 33.8 | |
| 시간당 임금 - 2월 | 22:30 | 0.3% | 0.4% | ||
| 비농업부문 신규일자리수 - 2월 | 22:30 | 210,000 | 193,000 | ||
| 실업률 - 2월 | 22:30 | 4.7% | 4.7% | ||
| 도매재고 - 1월 | 00:00 | 0.5% | 1.0% | ||
| 재정수지 - 2월 | 04:00 | -$118.0B | -$113.9B |
* 경제지표발표 일정 및 내용은 사정에 따라 변경될 수 있습니다.
- 주간 행사 안내 - (괄호 안은 한국시간)
해외 주요 행사 (3/6 ~10)
<3월6일 (월)>
⊙ 미국 - 1월 공장주문 (자정), 1월 내구재 주문 수정치 (자정)
⊙ 파리 -
장 필립 코티스 OECD 수석 이코노미스트 연설 (오후 7시)
<3월7일 (화)>
⊙ 미국 - UBS
주간소매판매 (오후 9시45분), 4분기 생산성 수정치 (오후 10시30분),
주간 레드북 (오후 10시55분)
⊙ 시드니 - 호주중앙은행 회의 (8일까지)
⊙ 도쿄 - 일본 각료들 회의 후 기자 회담
⊙
워싱턴 - 미국 상원 은행, 주택, 도시문제 위원회 관련 청문회
⊙ 시카고 - 마이클 모스코우 시카고 연방은행 총재 시카고 경영 대학원
연설
⊙ 미국기업실적발표 - 알버슨 (4분기), 크로거 (4분기)
<3월8일 (수)>
⊙ 러시아 -
'여성의 날'로 금융 시장 휴장
⊙ 일본 - 2월 통화공급 (오전 8시50분), 2월 은행대출 (오전 8시50분), 일본은행
3월
통화정책회의 시작 (9일까지), 1월 경기선행지수, 1월 동행지수 (오후 2시)
⊙ 미국 - ABC/Washpost 소비자신뢰지수 (오전
7시), 주간 모기지마켓 및 리파이낸싱지수 (오후 9시)
⊙ 런던 - 영란은행(BOE) 통화정책위원회 회의 (9일까지)
⊙ 비엔나 -
석유수출국기구(OPEC) 정례 회담
⊙ 세인트루이스 - 윌리엄 풀 세인트 루이스 연방은행 총재 연설 (오후 11시)
⊙ 라스베이거스
- 벤 버냉키 연방준비위원회 의장 연설 (9일 오전 2시)
<3월9일 (목)>
⊙ 일본 - 주간 외국인
일본주식 순매수 규모 및 일본인 해외채권 매수 규모 (오전 8시50분),
일본은행 이코노믹 리포트 발표 (오후 3시)
⊙ 미국 - 1월 무역수지 (오후 10시30분), 주간 신규실업수당 청구건수 (오후
10시30분)
⊙ 런던 - 영란은행(BOE) 통화정책회의 결과 발표 (오후 9시)
⊙ 뉴욕 - 티모시 가이트너 뉴욕 연방은행 총재
연설 (10일 오전 3시)
⊙ 미국기업실적발표 - 내셔날 세미컨덕터 (3분기)
<3월10일 (금)>
⊙
일본 - 2월-기업상품가격지수 (오전 8시50분), 1월 기계류 주문 (오후 2시), 1월 가계지출 (오후 2시)
⊙ 미국 - 2월
비농업부문 취업자수 (오후 10시30분), 2월 실업률 (오후 10시30분),
2월 ECRI 인플레이션지수 (오후 11시40분), 1월 도매재고 (자정), 2월 연방 예산 (11일 오전 4시)
⊙ 런던 - G6 대표단
회의 (11일까지)
* 인터넷 및 CATV를 통해 해외선물 실전 투자 전략 및 시황을 시청하실 수 있습니다.
투자 및 시황상담 : KR선물(주) 과장 남동완 (2168-7405(직통)), don@krfutures.co.kr
| 본 시황은 투자 고객을 위한 정보제공이 목적입니다.투자자를 위한 참고 자료이며 KR선물 및 정보제공자에게는 어떠한 법적인 책임이 없습니다. |
