Global Sketch
1) 유럽증시 분석 및 시황 소개
전일 유럽 증시는 하락 마감했다. 기업 실적이 예상치를 하회하 면서 하락 요인을 제공했다.세계 최대 식품업체인 네슬레는 2005년 순익이 전년대비 21% 증가했으나 시장 전망치를 밑돌면서 3.3% 하락했다.
유럽 3위 전력업체인 RWE과 유럽 최대 방위산업체인 BAE 시스템스도 분기 순익이 예상에 미치지 못했다. 이에 따라 주가는 각각 2.7%, 5.9% 떨어졌다. 프랑스 및 독일의 가계 소비에 대한 긍정적인 전망으로 까르푸 등 소매주도 강세를 나타냈다.이날 독일 최대 경제연구소 이포(Ifo) 연구소는 2월 기업신뢰지수가전월 101.8에서 103.3으로 상승해 독일 기업의 체감 경기가 14년여래 최고 수준으로 올라섰다고 발표했다. 이에 따라 유럽에서도속속 본격적인 경기 회복 및 경제 성장에 대한 징후들이 나타나고있다.
2)
미국증시 시황 분석
및
미국 증시가 하락세로 마감되었다. 최근 방향성이 나타나지 않고있는 가운데 중기 상승 추세를 유효하게 지켜내고 있으나 올 초와같은 상승 추세 강화 움직임은 둔화되고 있다. 이에 따라 시장에유입되는 각종 뉴스와 경제지표에 대해 반응하고 있다. 여전히 시장 저변에는 금리 정책과 관련하여 신경을
집중하고 있다.
각종경제지표와 시장 주변의 요인이 금리 인상을 자극할 것인지 아닌지에 대해서 반응을 이끌어 내고 있는 것으로 판단된다. 전일에는 경제지표 중에서 실업수당 청구건수가 직전주의 29만8000명에서 27만8000명으로 감소했다고 발표되면서 연준리의 추가금리 인상 전망에 힘을 실어주었다. 이에 따라 금리에 민감한금융업종의 은행주와 보험주들의 약세가 하락세를 주도했다. 또한, 유가가 하락하면서 전체적인 경기 호조 요인보다는 에너지종목들의 약세를 이끌면서 증시의 하락에 힘을 보탰다. 유가는지난 한주간 미국의 원유 및 휘발유 재고가 증가한 것으로 발표되면서 하락했다.
그러나, 재고 증가치가 대부분 전망치에 부합되면서 하락폭은 다소 제한적이었다. 미국 에너지정보청(EIA)은 주간 재고 보고서에서 지난 한주간 미국의 원유 재고가 직전주보다 110만배럴 증가해 3억2670만배럴을 기록했다고 밝혔다. 이는 전년 동기보다 2950만배럴 높은 수준이다. 휘발유 재고는 10만배럴 증가한 2억2560만배럴로, 이는 지난 2005년 6월4일 이후 최고 수준이다.한편 난방유를 포함하는 석유 제품 재고는 130만배럴 감소한 1억3560만배럴을 기록했다. 하지만 이는 전년 동기보다 여전히 1710만배럴 높은 수준이며, 예년 평균치보다도 높은 수준이다.
Vs Global Market (1) 해외 통화 시장 동향 및 전망
통화시장에서는 일본 은행이 지난 5년간 유지해 온 초완화 통화정책이
끝날 수 있다는 전망감에 달러화는 약세, 엔화는 강세를 보였다.
전일 후쿠이 일본 은행 총재는 의회 연설에서 초완화 통화정책이 종결이
임박했음을 시사, 아울러 기준금리 역시 '중립적인' 수준으로 오를
것이라고 밝혔다. 또한, 금일 오전에도 요미우리 신문은 3월 회의에서
정책 변경이 가능할 것이라는 소식을 다루면서 일본 내의 변화를더욱
뜨겁게 이끌고 있다. 반면, 전일 필라델피아 연은 총재는 전일한
연설에서 미국 경제의 장기적 잠재 성장률은 약 3%이며, 이는 연준리의
중립적 통화 정책 유지에 부합하는 수준으로
밝히면서 시장에선
향후 긴축 여지에 대한 시장의 전망을 이어가게 함으로써 장막판달러화가
일부분 회복세를 보였으나 큰 변화는 이끌지 못한 것으로분석된다.
이에 따라 외환시장에서는 엔화의 움직임이 강하게 연출되고
있다. 특히, 일본이 정책 변경을 시도할 경우 제로금리를 포기,금리
상승으로 인한 엔화의 강세 요인이 강화될 것으로 전망되며이에
따라 유로화와 기타 통화도 달러화에 대해 상대적인 반등 가능성도
예고하고 있다. 그러나, 일본 내의 변화를 제외한다면 기타 통화들의
경우 시장에 특별한 방향성을 이끌 내용이 부재하다는 점과시장의
모멘텀 부재로 미국의 추가 금리 인상이 시장을 지배하는 가운데에서
혼조 양상의 박스권을 지켜갈 것으로 예상된다.
(2) 미금리 시장 동향 및 전망
채권시장은 미국 국채 시장이 약세로 마감되었다. 전일 발표된 주간신규 실업수당 청구건수가 예상치를 하회하면서 강력한 신호를 발생시킴에 따라 추가금리 인상 전망감이 반영되면서 채권가를 하락으로이끌었다. 또한, 최근 연준리가 현재의 금리 수준이 중립적인 수준이나노동시장의 수급 변화로 인해 임금 상승률이 상승하면서 인플레이션을 유발 시킬 수 있다는 지적을 해 옴에 따라 채권 시장은 고용관련지표에 매우 민감한 반응을 이끌고 있다.
또한 전일에는 140억달러 규모의 5년물 국채 입찰 응찰률이 부진한 것으로 발표되면서 현물시장의 부진도 채권 선물가격을 하락세로 이끄는데 일조했다. 140억달러 규모의 신규 5년물 발행 수익률은 4.622%를 기록했고 응찰률은 2.18배를 나타내 작년 평균 응찰률인 2.53배를 크게 하회했다. 이에따라 채권 시장은 당분간 최근의 박스권 양상을 지켜내는 움직임이이어질 것으로 예상된다.
Technical Summary
투자 의견 (3월물 기준)
기술적 분석은 "이동평균선과 MACD를 이용한 패턴 매매"를 기본적 개념으로 사용하고 있습니다. 패턴 매매에 대한강의는 KR선물로 연락주시면 강좌 내용 및 일정을 알려드리도록 하겠습니다.
| 품목 | 투자의견 | 지지대 | 저항대 |
| E-mini 나스닥 |
기존 추세 : 상승 투자마인드 : 유보 전저점(기술적 지지대) 지지 여부 관건 |
1차 : 1669 2차 : 1659 |
1차 : 1689 2차 : 1695 |
| E-mini S & P | 기존 추세 : 상승 투자마인드
: 매수 진입
전고점 돌파 여부 관건 |
1차 : 1287 2차 : 1284 |
1차 : 1295 2차 : 1297 |
| 유로/달러 |
기존 추세 : 하락 추세 중 박스권 투자마인드 : 고점 매도 조정세 진입, 박스권 양상 |
1차 : 1.1910 2차 : 1.1870 |
1차 : 1.1955 2차 : 1.1955 |
| 엔/달러 | 기존 추세 : 하락 추세, 반등시도 투자마인드
: 고점 매도
일봉상 매수 div 발생 |
1차 : 8560 2차 : 8540 |
1차 : 8600 2차 : 8640 |
| 미국채 30년물 | 기존 추세 : 추세 전환대 투자마인드
: 박스권
일봉 매수 div. 발생 |
1차 : 112.23 2차 : 112.10 |
1차 : 113.10 2차 : 113.19 |
| 미국채 10년물 | 기존 추세 : 추세 전환대 투자마인드
: 박스권
하락 추세 진행 중, 매수 div. 일봉상 발생 |
1차 : 107.225 2차 : 107.155 |
1차 : 107.290 2차 : 108.130 |
Issue Analysis
이번주 경제지표 발표 내용 (2/20~24)
|
발표일 |
경제지표명 |
발표시간 |
예상치 |
이전치 |
발표치 |
| 20일(월) | 프레지던트 데이 | ||||
| 21일(화) | 선행지수 - 1월 | 00:00 | 0.5% | 0.3% | 1.1% |
| FOMC 회의록 발표 | 04:00 | ||||
| 22일(수) | 소비자물가지수(핵심) - 1월 | 22:30 | 0.2% | 0.2% | 0.2% |
| 소비자물가지수 - 1월 | 22:30 | 0.5% | -0.1% | 0.7% | |
| 주간원유재고량 | 00:30 | 4,853,000 | |||
| 23일(목) | 주간신규실업수당청구건수 | 22:30 | 297,000 | 278,000 | |
| 구인광고지수 - 1월 | 00:00 | 40 | 39 | ||
| 24일(금) | 내구재 주문 - 1월 | 22:30 | -0.3% | 1.8% |
* 경제지표발표 일정 및 내용은 사정에 따라 변경될 수 있습니다.
- 주간 행사 안내
- (괄호 안은
한국시간)
해외 주요 행사 (2/20 ~ 24)
<2월20일 (월)>
⊙미국 -'대통령의 날'로 금융 시장 휴장 및 공공 기관 휴관
⊙브뤼셀 - 장
클로드 트리셰 유럽중앙은행(ECB) 총재 유럽 의회 증언 (21일 오전 1시)
<2월21일 (화)>
⊙미국
- 1월 경기선행지수 (자정), FOMC 의사록 공개 (22일 오전 4시)
⊙도쿄 - 일본 각료들, 회의 후
기자회견
⊙미국기업실적발표 - 월마트 (4분기)
<2월22일 (수)>
⊙미국 - ABC/WashPost
주간 소비자 신뢰지수 (오전 7시), 주간 모기지마켓지수 및
리파이낸싱지수 (오후 9시), UBS발표 주간소매판매 (오후 9시45분),
1월 소비자 물가지수 (오후 10시30분), 1월 실질소득 (오후 10시30분),
주간 레드북 (오후 10시55분)
⊙런던 - 영란은행(BOE) 2월 통화정책위원회 의사록 공개 (오후 6시30분)
⊙미국기업실적발표
- 스프린트넥스텔 (4분기)
<2월23일 (목)>
⊙일본 - 1월 기업서비스물가지수 (오전 8시50분),
1월 무역수지 (오전 8시50분),
1월 수출 및 수입 (오전 8시50분), 12월 서비스 활동지수 (오전 8시50분),
12월 전산업지수 (오전 8시50분), 주간 외국인 일본주식 순매수 규모 및
일본인 해외채권 매수 규모 (오전 8시50분)
⊙미국 - 주간 신규실업수당 청구건수 (오후 10시30분)
⊙필라델피아 - 안토니
산토메로 필라델피아 연방 은행 총재 경제 전망 연설 (24일 오전 2시30분)
⊙미국기업실적발표 - 갭 (4분기), 노드스트롬
(4분기)
<2월24일 (금)>
⊙미국 - 1월 내구재 주문 (오후 10시30분)
⊙클레이턴 - 윌리엄
풀 세인트 루이스 연방 은행 총재 연설 (25일 오전 3시)
<2월25일 (토)>
⊙프린스톤 - 벤 버냉키 연준리
의장 프린스톤 대학 우드로우 윌슨 스쿨 연설 (오전 7시30분)
* 인터넷 및 CATV를 통해 해외선물 실전 투자 전략 및 시황을 시청하실 수 있습니다.
투자 및 시황상담 : KR선물(주) 과장 남동완 (2168-7405(직통)), don@krfutures.co.kr
| 본 시황은 투자 고객을 위한 정보제공이 목적입니다.투자자를 위한 참고 자료이며 KR선물 및 정보제공자에게는 어떠한 법적인 책임이 없습니다. |
