Global Sketch
1) 유럽증시 분석 및 시황 소개
전일 유럽 증시는 혼조세로 마감되었다. 프랑스 증시는 상승한반면 영국과 독일 증시는 하락 마감했다. 최근 사상 최고치를 경신하는 강한 장세를 보였던 유럽 증시는 전일 실적 호재 및 M&A 소식으로 긍정적인 재료가 유입되었지만 미국 증시의 기술주 하락에영향을 받으면서 힘을 발휘하지 못했다. 그러나, 하락폭은 미미했다.
영국의 3위 규모의 은행인 바클레이즈는 2분기 순익이 전년동기 대비 10% 증가했으며 그 밖에 실적 증가 소식이 이어졌다.독일 최대 유릴리티회사인 E.on이 스페인의 엔데사 인수 계획을밝히면서 독일 증시를 지지했다.
2)
미국증시 시황 분석 및
전망
미국 증시가 휴일을 보내고 난 뒤 하락세로 마감되었다. 시티그룹의 반도체주에 대한 투자 의견 하향 조정으로 관련주가 약세를 보였다. 그 밖에 연준리의 의사록 발표 이후 금리에 민감한 금융주가동반 하락 요인으로 작용했다. 여기에 유가까지 1달러 이상 상승세를 보이면서 투자자들을 압박했다.
전일 시티그룹은 반도체와반도체 장비 업종 투자 의견을 비중 확대에서 시장 비중으로 낮추고 장비 업체 어플라이드머티리얼스는 추천 종목 리스트에서 제외 시켰다.이로 인해 기술주의 매도세가 시장의 내림세를 주도했다.
전일 발표된 연준리의 의사록에서는 시장이 인식하고 있던대로 금리가 필요한수준에 와 있으며 연준리는 향후 금리 정책을 경제지표들을 통해조절해 나가겠다는 기존의 입장을 확인시켜 주었다. 그러나, 시장은추가적인 금리 인상을 예상하고 있으며 이에 대한 반응을 이끌어 내고 있는 것으로 판단된다. 원유 시장에서는 나이지리아와 에콰도르의 생산 및 수출 차질 영향으로 60달러 아래로 내려섰던 유가가 다시 61달러 윗선으로 올라섰다. 쿠웨이트 석유장관은 2분기에는 공급량이 수요량을 하루 200만배럴 가량 초과할 것으로 전망했으며 이란의 모하마드 하디 네자드 호세이니안 석유차관은 2분기 석유수출국기구(OPEC)의 원유 수요가 2600만배럴로 200만배럴 가량 감소할 것으로 전망하고 있다. OPEC은 산유량 정책을 논의하기 위해 오는 3월 8일정례회담을 예정하고 있다.
Vs Global Market
(1) 해외 통화 시장 동향 및 전망
통화시장에서는 달러화가 연준리의 의사록 발표 이후 강세를보였다.
그러나, 상승폭은 크지 않았다. 연준리의 의사록은 기존의
주장처럼 금리 인상 중단보다는 추가적인 금리 인상에 대한가능성을 강하게 열어놓음에 따라 달러화가 강세를
보였다.
그러나,
외환시장에서는 문구 중에서 현재 금리가 적당한 수준에가깝다는
문구에 대해 민감하게 반응하면서 초반의 매수에 대한청산
매물 출회를 이끌면서 상승폭을 줄였다. 이에 따라 시장은추가적인
금리 인상 여부에 포커스를 맞추고 있으나 연준리가추가적인
금리 결정 여부은 경제지표들을 통해서 판단하겠다는의사를 밝힘에 따라 시장의 방향성을 인도하지는 못하고 있다.
시장의
판단은 일단 중립적인 기조를 유지하면서 이후 발표되는물가
지표 및 경제지표에 따라 반영해 나가겠다는 의사를 보이고있는
것을로 판단된다. 당분간 외환 시장은 점진적인 달러 강세기조를
반영하겠으나 특별한 시장 재료의 유입이 없는 이상 큰폭의
변화는 없을 것으로 예상된다.
(2) 미금리 시장 동향 및 전망
채권시장은 약세로 마감되었다. 전일 연준리의 의사록 발표로채권 시장은 추가적인 금리 인상을 반영해 나가고 있는 것으로판단된다. 특히, 연준리 인사들의 의견 중에는 현재의 금리 수준이 중립적인 수준에 근접해 있는 것으로 밝힘에 따라 최저 1%대에 이르던 금리를 상향 조정하면서 밝혔던 "중립적인 수준까지의인상"에 다다른 것으로 판단된다. 그러나, 연준리의 현재의 금리인상을 여기에서 마감하는 것이 아니라 경제지표등을 통해서 인플레이션 압력이 상승할 경우 추가적인 금리 인상을 단행할 수있다는 시그널을 시장에 알리고 있다. 특히, 추가적인 금리 인상에 대한 부분이 인플레이션이 상승하면 이에 대해 반영을 할것이라는 점과 함께 최근 미국의 자원 이용률이 최대치에 가깝기 때문에 고용시장의 수급이 타이트해져서 고용시장 상황이임금 상승률을 끌어올려 인플레이션을 자극할 수도 있다는점을 지적함에 따라 향후 채권/금리 시장에서는 고용시장의 움직임에 대해서도 매우 민감하게 반영해 나갈 것으로 예상되고 있다.최근 박스권의 횡보가 이어지고 있는 가운데 당분간 시장이 바라는 금리 인상을 자극하는 뉴스가 유입되기 전까지 횡보세가 이어질 것으로 예상된다.
Technical Summary
투자 의견 (3월물 기준)
기술적 분석은 "이동평균선과 MACD를 이용한 패턴 매매"를 기본적 개념으로 사용하고 있습니다. 패턴 매매에 대한강의는 KR선물로 연락주시면 강좌 내용 및 일정을 알려드리도록 하겠습니다.
| 품목 | 투자의견 | 지지대 | 저항대 |
| E-mini 나스닥 |
기존 추세 : 상승 투자마인드 : 유보 전저점(기술적 지지대) 지지 여부 관건 |
1차 : 1650 2차 : 1641 |
1차 : 1669 2차 : 1679 |
| E-mini S & P | 기존 추세 : 상승 투자마인드
: 매수 진입
전고점 돌파 여부 관건 |
1차 : 1281 2차 : 1276 |
1차 : 1291 2차 : 1295 |
| 유로/달러 |
기존 추세 : 하락 추세 중 박스권 투자마인드 : 고점 매도 MACD 재하락 추세 반영 |
1차 : 1.1900 2차 : 1.1870 |
1차 : 1.1960 2차 : 1.2005 |
| 엔/달러 | 기존 추세 : 하락 추세, 반등시도 투자마인드
: 고점 매도
MACD 재하락 추세, 전저점 지지대 확인 필요 |
1차 : 8415 2차 : 8390 |
1차 : 8475 2차 : 8520 |
| 미국채 30년물 | 기존 추세 : 추세 전환대 투자마인드
: 박스권
일봉 매수 div. 발생 |
1차 : 112.18 2차 : 112.02 |
1차 : 113.03 2차 : 113.13 |
| 미국채 10년물 | 기존 추세 : 추세 전환대 투자마인드
: 박스권
하락 추세 진행 중, 매수 div. 일봉상 발생 |
1차 : 107.240 2차 : 107.200 |
1차 : 108.095 2차 : 108.170 |
Issue Analysis
이번주 경제지표 발표 내용 (2/20~24)
|
발표일 |
경제지표명 |
발표시간 |
예상치 |
이전치 |
발표치 |
| 20일(월) | 프레지던트 데이 | ||||
| 21일(화) | 선행지수 - 1월 | 00:00 | 0.5% | 0.3% | 1.1% |
| FOMC 회의록 발표 | 04:00 | ||||
| 22일(수) | 소비자물가지수(핵심) - 1월 | 22:30 | 0.2% | 0.2% | |
| 소비자물가지수 - 1월 | 22:30 | 0.5% | -0.1% | ||
| 주간원유재고량 | 00:30 | 4,853,000 | |||
| 23일(목) | 주간신규실업수당청구건수 | 22:30 | 297,000 | ||
| 구인광고지수 - 1월 | 00:00 | 40 | 39 | ||
| 24일(금) | 내구재 주문 - 1월 | 22:30 | -0.3% | 1.8% |
* 경제지표발표 일정 및 내용은 사정에 따라 변경될 수 있습니다.
- 주간 행사 안내 - (괄호 안은 한국시간)
해외 주요 행사 (2/20 ~ 24)
<2월20일 (월)>
⊙미국 -'대통령의 날'로 금융 시장 휴장 및 공공 기관 휴관
⊙브뤼셀 - 장
클로드 트리셰 유럽중앙은행(ECB) 총재 유럽 의회 증언 (21일 오전 1시)
<2월21일 (화)>
⊙미국
- 1월 경기선행지수 (자정), FOMC 의사록 공개 (22일 오전 4시)
⊙도쿄 - 일본 각료들, 회의 후
기자회견
⊙미국기업실적발표 - 월마트 (4분기)
<2월22일 (수)>
⊙미국 - ABC/WashPost
주간 소비자 신뢰지수 (오전 7시), 주간 모기지마켓지수 및
리파이낸싱지수 (오후 9시), UBS발표 주간소매판매 (오후 9시45분),
1월 소비자 물가지수 (오후 10시30분), 1월 실질소득 (오후 10시30분),
주간 레드북 (오후 10시55분)
⊙런던 - 영란은행(BOE) 2월 통화정책위원회 의사록 공개 (오후 6시30분)
⊙미국기업실적발표
- 스프린트넥스텔 (4분기)
<2월23일 (목)>
⊙일본 - 1월 기업서비스물가지수 (오전 8시50분),
1월 무역수지 (오전 8시50분),
1월 수출 및 수입 (오전 8시50분), 12월 서비스 활동지수 (오전 8시50분),
12월 전산업지수 (오전 8시50분), 주간 외국인 일본주식 순매수 규모 및
일본인 해외채권 매수 규모 (오전 8시50분)
⊙미국 - 주간 신규실업수당 청구건수 (오후 10시30분)
⊙필라델피아 - 안토니
산토메로 필라델피아 연방 은행 총재 경제 전망 연설 (24일 오전 2시30분)
⊙미국기업실적발표 - 갭 (4분기), 노드스트롬
(4분기)
<2월24일 (금)>
⊙미국 - 1월 내구재 주문 (오후 10시30분)
⊙클레이턴 - 윌리엄
풀 세인트 루이스 연방 은행 총재 연설 (25일 오전 3시)
<2월25일 (토)>
⊙프린스톤 - 벤 버냉키 연준리
의장 프린스톤 대학 우드로우 윌슨 스쿨 연설 (오전 7시30분)
* 인터넷 및 CATV를 통해 해외선물 실전 투자 전략 및 시황을 시청하실 수 있습니다.
투자 및 시황상담 : KR선물(주) 과장 남동완 (2168-7405(직통)), don@krfutures.co.kr
| 본 시황은 투자 고객을 위한 정보제공이 목적입니다.투자자를 위한 참고 자료이며 KR선물 및 정보제공자에게는 어떠한 법적인 책임이 없습니다. |
