Global Sketch
1) 유럽증시 분석 및 시황 소개
전일 유럽 증시는 최고치 경신을 이어갔다. 유럽 주요국의 경우 주가가 4년반만에 최고치를 기록했다. 전체적인 상승세중에서 광산주와 자동차주의 상승세가 두드러졌다. 백금 광산주인 론민은 25% 폭등했다. 앵글로 아메리칸은 6.1%, BHP빌리턴은 2.3% 상승했다. 자동차 주식도 강세를 나타내, 폴크스바겐은 2.6%, 프랑스의 르노는 0.9%,푸조는 0.4% 각각 올랐다.
2)
미국증시 시황 분석 및
전망
미국 증시가 한주를 마감하면서 주중 상승세를 깨고 하락세로마감하였다. 실적 경고를 한 델 컴퓨터에 대한 투자의견 하향조정 소식까지 겹치면서 기술주를 압박했으며 여기에 생산자물가지수가 큰 폭의 상승세를 보이면서 인플레이션 우려감을야기하자 주가는 하락세를 보였다.
1월 핵심 PPI 상승률이 전망치의 두 배인 0.4%를 기록했으며 전체 PPI 또한 0.3%가 상승 전망치를 상회하면서 투자자들을 압박했다. 이러한 경제지표를 통해서 시장에서는 연준리가 인플레이션를 조절하기 위해서금리를 계속해서 인상할 것이라는 우려감이 확대되었다. 그러나,주초 대비로는 모든 지수가 상승세를 보이면서 회복세가 나타나고 있음을 확인해 주었다. 다우지수가 1.8%, S&P500지수가 1.6%, 그리고 나스닥 지수가 0.9% 주초 대비 상승률을 기록했다. 이날유가도 다소 큰 폭으로 상승하면서 시장에 부정적인 분위기를 더했다. 최근 조정폭을 확대하면서 다우지수의 상승세를 이끌었던 유가는 나이지라아와 이란의 정정불안으로 최근 하락세에 대한 청산 매물 유입이 이어지면서 1달러 이상 상승, 다시 60달러선에 바짝 다가섰다.
나이지리아의 무장세력이 모든 정유시설에 대한 공격에 나서고 있으며 이에 따라 나이지리아의 원유 공급이 위험에 빠질 가능성 확대되고 있다. 지난 한주간읜 조정 하락세가 진정기미를 보이면서 기술적 지지대를 찾아내고 있다는점이 긍정적이다. 아직까지 투자심리가 지난 랠리 때와 같은 열기는 아니지만 연초부터 이어진 기업들의 실적 악화에 대한 반응과추가적인 금리 인상에 대한 반영이 이미 시장에 충분히 소화되었다는 인식으로 이제부터 시장의 호재에 대해서 어떻게 반영해 나갈 것인지가 관건이다.
Vs Global Market
(1) 해외 통화 시장 동향 및 전망
통화시장에서는 달러화가 약세를 이어갔다. 생산자 물가지수가큰
폭으로 상승되면서 인플레이션 상승 우려감과 함께 추가적인 금리
인상에 대한 무게감을 실어주면서 달러 강세 요인으로 발생시켰지만,
최근 박스권의 경계선을 테스트하고 추가적인 달러 강세를
이끌 요인이 없다는 점, 이미 시장이 추가적인 금리 인상을반영했다는
점에 주목하면서 한주를 마감하면서 청산 매물의 유입이 더욱 확대되었다.
또한,
미시간대의 소비자 신뢰지수가 1월의 91.2에서
87.4로 하락, 전망치인 91.5에 크게 못 미친 것으로 나타난
것도 달러화의 약세 요인으로 작용했다. 다분히 기술적인 움직임에
따른 것으로 분석되고 있는 가운데 최근에 달러화에 대한단기
과매수 지적도 한주의 마감과 주초 연휴를 앞두고 공격적인포지션
진입을 제한시켰다. 최근 유로/달러화의 경우에도 박스권의
하단을 테스트 하고 난 뒤 기술적인 반등에 나서면서 달러 매
수세를 제한하였다. 당분간 박스권장세가 중기적으로 이어질 것으로
예상되는 가운데 외환 시장도 추가적인 미국의 금리 인상에대한
부분은 이미 시장에 반영되었다고 판단하고 있다.
(2) 미금리 시장 동향 및 전망
채권시장은 상승세로 마감되었다. 이날 경제지표가 인플레이션 상승 압력에 대한 우려감을 자극했지만, 채권 시장은 연초의 채권시장 하락세가 추가적인 금리 인상을 반영한 것으로 설명되면서추가적인 약세를 이끌기 보다는 기술적 반등세를 나타냈다. 특히,장기물에 대한 매수세가 꾸준히 유입되면서 장단기물의 수익률역전 현상이 지속적으로 심화되고 있는 가운데 채권 시장은 뚜렷한 방향성을 이끌기 보다는 확대된 박스권에서의 등락을 이어가고있다.
특히. 시장 전체적으로는 단기물들은 추가금리 인상에 대해서이미 반영을 하고 있으며 장기물의 경우에는 경기 둔화에 대한 우려감 등이 작용하면서 꾸준한 매수세가 확인되고 있다. 이에 따라 수익률 역전 현상이 어느 시점에서는 경기 둔화에 대한 시그널로 작용할 뿐 아니라 시장을 이끄는 요인으로 작용할 가능성도 커 보인다.당부간 박스권에서의 기술적 움직임이 예상되고 있다.
Technical Summary
투자 의견 (3월물 기준)
기술적 분석은 "이동평균선과 MACD를 이용한 패턴 매매"를 기본적 개념으로 사용하고 있습니다. 패턴 매매에 대한강의는 KR선물로 연락주시면 강좌 내용 및 일정을 알려드리도록 하겠습니다.
| 품목 | 투자의견 | 지지대 | 저항대 |
| E-mini 나스닥 |
기존 추세 : 상승 투자마인드 : 매수 진입 전저점(기술적 지지대) 지지 여부 관건 |
1차 : 1674 2차 : 1665 |
1차 : 1683 2차 : 1793 |
| E-mini S & P | 기존 추세 : 상승 투자마인드
: 매수 진입
전고점 돌파 여부 관건 |
1차 : 1284 2차 : 1280 |
1차 : 1295 2차 : 1301 |
| 유로/달러 |
기존 추세 : 하락 추세 중 박스권 투자마인드 : 박스권 MACD 변고점 발생, 매도 보류, 박스권 하단에서 반등 시도 |
1차 : 1.1920 2차 : 1.1880 |
1차 : 1.1990 2차 : 1.2005 |
| 엔/달러 | 기존 추세 : 하락 추세, 반등시도 투자마인드
: 박스권
75일선 저항대 작용, 박스권 하단 반등 시도 |
1차 : 8445 2차 : 8410 |
1차 : 8545 2차 : 8590 |
| 미국채 30년물 | 기존 추세 : 추세 전환대 투자마인드
: 박스권
하락 추세 진행 중, 일봉 매수 div. 발생 |
1차 : 112.24 2차 : 112.10 |
1차 : 113.11 2차 : 113.21 |
| 미국채 10년물 | 기존 추세 : 추세 전환대 투자마인드
: 박스권
하락 추세 진행 중, 매수 div. 일봉상 발생 가능 |
1차 : 107.285 2차 : 107.155 |
1차 : 108.105 2차 : 108.170 |
Issue Analysis
이번주 경제지표 발표 내용 (2/20~24)
|
발표일 |
경제지표명 |
발표시간 |
예상치 |
이전치 |
발표치 |
| 20일(월) | 프레지던트 데이 | ||||
| 21일(화) | 선행지수 - 1월 | 00:00 | 0.5% | 0.1% | |
| FOMC 회의록 발표 | 04:00 | ||||
| 22일(수) | 소비자물가지수(핵심) - 1월 | 22:30 | 0.2% | 0.2% | |
| 소비자물가지수 - 1월 | 22:30 | 0.5% | -0.1% | ||
| 주간원유재고량 | 00:30 | 4,853,000 | |||
| 23일(목) | 주간신규실업수당청구건수 | 22:30 | 297,000 | ||
| 구인광고지수 - 1월 | 00:00 | 40 | 39 | ||
| 24일(금) | 내구재 주문 - 1월 | 22:30 | -0.3% | 1.8% |
* 경제지표발표 일정 및 내용은 사정에 따라 변경될 수 있습니다.
- 주간 행사 안내 - (괄호 안은 한국시간)
해외 주요 행사 (2/20 ~ 24)
<2월20일 (월)>
⊙미국 -'대통령의 날'로 금융 시장 휴장 및 공공 기관 휴관
⊙브뤼셀 - 장
클로드 트리셰 유럽중앙은행(ECB) 총재 유럽 의회 증언 (21일 오전 1시)
<2월21일 (화)>
⊙미국
- 1월 경기선행지수 (자정), FOMC 의사록 공개 (22일 오전 4시)
⊙도쿄 - 일본 각료들, 회의 후
기자회견
⊙미국기업실적발표 - 월마트 (4분기)
<2월22일 (수)>
⊙미국 - ABC/WashPost
주간 소비자 신뢰지수 (오전 7시), 주간 모기지마켓지수 및
리파이낸싱지수 (오후 9시), UBS발표 주간소매판매 (오후 9시45분),
1월 소비자 물가지수 (오후 10시30분), 1월 실질소득 (오후 10시30분),
주간 레드북 (오후 10시55분)
⊙런던 - 영란은행(BOE) 2월 통화정책위원회 의사록 공개 (오후 6시30분)
⊙미국기업실적발표
- 스프린트넥스텔 (4분기)
<2월23일 (목)>
⊙일본 - 1월 기업서비스물가지수 (오전 8시50분),
1월 무역수지 (오전 8시50분),
1월 수출 및 수입 (오전 8시50분), 12월 서비스 활동지수 (오전 8시50분),
12월 전산업지수 (오전 8시50분), 주간 외국인 일본주식 순매수 규모 및
일본인 해외채권 매수 규모 (오전 8시50분)
⊙미국 - 주간 신규실업수당 청구건수 (오후 10시30분)
⊙필라델피아 - 안토니
산토메로 필라델피아 연방 은행 총재 경제 전망 연설 (24일 오전 2시30분)
⊙미국기업실적발표 - 갭 (4분기), 노드스트롬
(4분기)
<2월24일 (금)>
⊙미국 - 1월 내구재 주문 (오후 10시30분)
⊙클레이턴 - 윌리엄
풀 세인트 루이스 연방 은행 총재 연설 (25일 오전 3시)
<2월25일 (토)>
⊙프린스톤 - 벤 버냉키 연준리
의장 프린스톤 대학 우드로우 윌슨 스쿨 연설 (오전 7시30분)
* 인터넷 및 CATV를 통해 해외선물 실전 투자 전략 및 시황을 시청하실 수 있습니다.
투자 및 시황상담 : KR선물(주) 과장 남동완 (2168-7405(직통)), don@krfutures.co.kr
| 본 시황은 투자 고객을 위한 정보제공이 목적입니다.투자자를 위한 참고 자료이며 KR선물 및 정보제공자에게는 어떠한 법적인 책임이 없습니다. |
