Global Sketch
1) 유럽증시 분석 및 시황 소개
전일 유럽 증시는 혼조세를 이어갔다. 독일 증시는 상승한 반면,영국와 프랑스 증시는 하락 마감했다. 은행주의 약세가 두드러지게 나타난 가운데 실적 부진이 나타낸 은행종목들의 약세가장세를 이끌었다.
스위스 2위의 은행인 크레딧스위스는 4분기 순익이 15% 늘어난 11억 스위스프랑으로 발표했으나 분석가들의 전망치인 12억 4000만달러를 하회하면서 7.5%가 하락, 2004년 8월래 최대 낙폭을 기록했다. 시가 총액 기준 프랑스 최대은행인 BNP파리바도 4분기 순익이 23% 상승했으나 전망치를밑돌면서 2.5%의 하락세를 기록했다. 그 밖에 기술주에서는노키아와 에릭슨이 상승세를 주도했다. 노키아는 중국의 사업확대 및 계약 체결 소식으로 상승했으며 에릭슨도 방글라데시에서의 주문 낙찰 소식으로 상승세를 보였다.
2)
미국증시 시황 분석 및
전망
미국 증시가 반등세를 이어갔다. 연준리 신임 의장의 하원에서의발언이 일단 시장에는 특별한 충격을 주지 않았다. 기존의 연준리의 정책 방향과 특별히 틀린 부분이 없다는 점에서 시장은 일단 안도했으며 불안감도 해소했다.
여기에 유가가 다소 큰 폭으로하락하면서 57달러 아래로 내려서면서 제조주 관련주가 상승세를 보였으며 이덕분에 다우지수는 2001년 6월 이래로 최고치를경신하는 상승세를 이어갔다. 유가 상승으로 이제까지 힘을 발휘하지 못하던 산업주와 원유 관련주에서 빼놓을 수 없는 항공주가장세를 견고하게 바쳐나갔다.
그러나, 미국 증시의 상승폭이 크게확대되지는 못했다. 전일 있었던 하원 금융 서비스 위원회에서 반기 통화정책 보고에서 신임 버냉키 연준리 의장은 시장이 예상한 대로 인플레이션 억제를 위해서는 추가 금리 인상이 필요할 수 있다고 밝혔다. 그는 인플레이션을 계속 경계할 것이라면서 이를 억제하기 위해 필요한 조치들을 취하겠다고 말했다. 이에 따라 추가적인 금리 인상 가능성이 시장에서 다시 확인되었지만 시장에서는 이미반영된 요인으로 판단, 충격을 덜어주었다.
유가는 주간 원유재고량 발표에서 휘발유와 석유제품 재고가 큰 폭으로 증가한 것으로발표되면서 약세를 보였다. 미국 에너지정보청(EIA)은 지난 10일까지 한 주간 미국 내 원유 재고가 예상과 달리 490만배럴 급증한 3억2560만배럴을 기록, 2005년 6월24일 이후 최고치를 기록했을 뿐만 아니라전년 동기대비 3210만배럴 높은 수준을 기록했다.
Vs Global Market
(1) 해외 통화 시장 동향 및 전망
통화시장에서는 달러화가 강세를 보였다. 의회 반기 통화정책보고에서
연준리의 기존 정책 방향이 특별한 변화없이 발표되면서추가적인
금리 인상 가능성이 대두되면서 달러화를 강세로 이끌었다.
시장은 이에 따라 기존의 시장 주변 여건에 다시 눈을 돌리면서미국의
절대 금리 차에 따른 달러 강세 요인과 함께 미국의 경제성장
속도가 다른 국가에 비해 빠르다는 점에서 달러화의 긍정적인
요인을 시장의 주변 요인으로 반영하고 있다. 장초반에 발표된미국의
12월 자본 순유입 규모가 566억달러로 예상보다 감소한했으며
전월의 916억달러를 크게 못미치면서 장초반 달러 약세를 이끌기도
했으나 낙폭을 만회하는 움직임을 보였다. 이에 따라 전일외환시장의
전체적인 움직임을 이끈 것은 유가의 하락이 미국의경기
둔화에 대한 우려감을 감소시키면서 달러 강세 요인으로 작용했다는 지적이 있다.
영국에서는
이날 영란은행의 분기 보고서에서향후
2년간 영국의 인플레이션이 목표치 부근에 머물 것이라고 밝히면서
영국의 금리 인상 가능성에 대한 우려감을 불식시키면서영국
파운드화는 강세를 보였다.
(2) 미금리 시장 동향 및 전망
채권시장은 혼조세를 보였다. 전일 발표된 연준리 의장의 발표내용이 시장이 전망하던 수와 크게 틀리지 않다는 분석으로 시장은 일단 안도의 움직임을 보였다. 단기물은 추가적인 금리 인상에대비 약세를 보였으나, 장기물은 소폭 상승세로 마감되었다. 특히,최근 이미 시장이 반영된 부분이라는 인식이 확산되면서 시장에서의 반응은 크게 나타나지 않으면서 제한적인 움직임에 그쳤다. 전일의 발표 내용을 통해 연준리가 앞으로 두 차례의 금리 인상을통해 기준 금리를 5%로 상승 조정할 것으로 예상되고 있다.
선물 시장은 연준리의 3월 추가 금리 인상을 100% 반영한 가격대에서거래되고 있으며 5월 추가 금리 인상에 대해서는 70% 이상의 가능성을 전망하고 있다. 이러한 가운데 전일 의회 증언 이후 로이터사가 월가의 프라이머리 딜러 20곳을 대상으로 설문조사한 결과 18곳이 오는 3월27-28일 FOMC에서 금리가 4.75%로 25bp 인상될 것으로 내다봤다. 나머지 2곳은 동결 전망을 내놓았다. 이는 2주전 서베이 때의 4곳보다 줄어든 것이다.
5월 회의에서는 과반수가 넘는 11 곳이 금리를 동결할 것으로 예상했으며 나머지 9 곳은 금리 인상을전망했다. 이번 서베이에서 9곳이 금리 고점을 4.5% 또는 4.75%로 예측해, 절반에 가까운 이코노미스트들이 올해 중반 이전에 금리 인상이 중단될 것으로 예상했다. 11곳은 5.0% 또는 그 이상으로 금리가 상승할 것으로 전망한 것으로 전해졌다.
Technical Summary
투자 의견 (3월물 기준)
기술적 분석은 "이동평균선과 MACD를 이용한 패턴 매매"를 기본적 개념으로 사용하고 있습니다. 패턴 매매에 대한강의는 KR선물로 연락주시면 강좌 내용 및 일정을 알려드리도록 하겠습니다.
| 품목 | 투자의견 | 지지대 | 저항대 |
| E-mini 나스닥 |
기존 추세 : 상승 투자마인드 : 매수 진입 보류 50% 되돌림 가격대 및 150선 지지대 ;1645 지지대 테스트 |
1차 : 1676 2차 : 1662 |
1차 : 1686 2차 : 1693 |
| E-mini S & P | 기존 추세 : 상승 투자마인드
: 매수 진입 보류
75일선 지지대 테스트 |
1차 : 1274 2차 : 1266 |
1차 : 1287 2차 : 1292 |
| 유로/달러 |
기존 추세 : 하락 추세 중 박스권 투자마인드 : 박스권 75선 지지선 붕괴로 하락 박스권 확대 |
1차 : 1.1860 2차 : 1.1815 |
1차 : 1.1940 2차 : 1.1960 |
| 엔/달러 | 기존 추세 : 하락 추세, 반등시도 투자마인드
: 박스권
하락추세, 75일선 저항대 작용 |
1차 : 8480 2차 : 8450 |
1차 : 8535 2차 : 8570 |
| 미국채 30년물 | 기존 추세 : 추세 전환대 투자마인드
: 박스권
하락 추세 진행 중, 매수 div. 일봉상 발생 가능 |
1차 : 111.23 2차 : 111.06 |
1차 : 112.18 2차 : 112.23 |
| 미국채 10년물 | 기존 추세 : 추세 전환대 투자마인드
: 박스권
하락 추세 진행 중, 매수 div. 일봉상 발생 가능 |
1차 : 107.155 2차 : 107.080 |
1차 : 107.275 2차 : 108.040 |
Issue Analysis
이번주 경제지표 발표 내용 (2/13~17)
|
발표일 |
경제지표명 |
발표시간 |
예상치 |
이전치 |
발표치 |
| 13일(월) | |||||
| 14일(화) | 소매 판매 - 1월 | 22:30 | 0.8% | 0.4% | 2.3% |
| 소매 판매(자동차 제외) - 1월 | 22:30 | 0.8% | 0.2% | 2.2% | |
| 기업재고 - 12월 | 00:00 | 0.3% | 0.6% | 0.7% | |
| 15일(수) | 뉴욕 제조업 지수 - 2월 | 22:30 | 18.0 | 20.1 | |
| 미국내 자본 순유입량 - 12월 | 23:00 | $89.1B | |||
| 설비 가동률 - 1월 | 23:15 | 80.8% | 80.7% | ||
| 산업 생산 - 1월 | 23:15 | 0.2% | 0.6% | ||
| 주간 원유 재고량 | 00:30 | -318,000 | |||
| 16일(목) | 건축허가 - 1월 | 22:30 | 2,062,000 | 2,075,000 | |
| 수출물가(농산물 제외) - 1월 | 22:30 | 0.1% | |||
| 주택착공 - 1월 | 22:30 | 2,005,000 | 1,933,000 | ||
| 수입물가(원유 제외) - 1월 | 22:30 | 0.0% | |||
| 주간신규실업수당청구건수 | 22:30 | 277,000 | |||
| 필라델피아 제조업 지수 - 2월 | 02:00 | 10.0 | 3.3 | ||
| 17일(금) | 생산자물가지수(핵심) - 1월 | 22:30 | 0.2% | 0.1% | |
| 생산자물가지수 - 1월 | 22:30 | 0.2% | 0.9% | ||
| 미시간대학 소비자 신뢰지수(예비치) - 2월 | 23:50 | 92.0 | 91.2 |
* 경제지표발표 일정 및 내용은 사정에 따라 변경될 수 있습니다.
- 주간 행사 안내 - (괄호 안은 한국시간)
해외 주요 행사 (2/13 ~ 14)
<2월13일 (월)>
⊙대만 - 불교 기념일로 금융 시장 휴장
⊙일본 - 12월 경상 수지 (오전
8시50분), 12월 무역 수지 (오전 8시50분)
⊙미국기업 실적발표 - 애질런트 테크놀러지 (1분기)
<2월14일
(화)>
⊙미국 - UBS발표 주간 소매판매 (오후 9시45분), 1월 소매판매 (오후
10시30분),
주간 레드북 (오후 10시55분), 2월 IBD 소비자신뢰지수 (자정)
⊙일본 - 1월 부도건수 (오후
1시30분)
⊙브뤼셀- 유로존 재무장관 회의 (오전 2시), 유럽연합(EU) 재무 장관 회의 (오후 5시)
⊙클리브랜드, 오하이오 -
산드라 피아날토 클리브랜드 연방은행 총재 연설 (오전 2시)
<2월15일 (수)>
⊙미국 -
ABC/WashPost 주간 소비자 신뢰지수 (오전 7시), 주간모기지마켓지수 및
리파이낸싱지수 (오후 9시), 12월 자본 순유입 (오후 10시30분), 12월 생산자
물가지수 수정치 (시간 미정)
⊙일본 - 12월 경기 선행지수(수정치) (오후 2시), 12월 경기
동행 지수(수정치) (오후 2시)
⊙런던 - 영란은행(BOE) 인플레이션 보고서 발표 (오후 7시30분)
⊙미국기업실적발표 -
어플라이드 머티리얼스 (1분기), 휴렛 팩커드 (1분기)
벤
버냉키 연준리 의장, 하원 금융 서비스 위원회에서 반기 통화정책 보고 (한국 시간 자정)
<2월16일 (목)>
⊙미국 - 1월 주택착공 및 건축허가 건수 (오후 10시30분), 1월 수입물가 및
수출물가
(오후 10시30분), 주간 신규 실업수당 청구건수 (오후 10시30분)
⊙도쿄 - 니시무라 기요히코
일본은행 정책위원 연설, 이와타 가즈마사 일은 부총재
연설 (오후 1시30분)
⊙일본 - 주간 외국인 일본주식 순매수 규모 및 일본인 해외채권 매수 규모
(오전 8시50분)
⊙프랑크푸르트 - 유럽중앙은행(ECB) 정책 이사회 (오후 10시30분)
⊙워싱턴 - 벤 버냉키 미
연방준비제도이사회(FRB) 상원은행위원회에서 반기통화정책보고서 발표
⊙미국기업실적발표 - 델 (4분기), 굿이어 타이어 &
러버
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투자 및 시황상담 : KR선물(주) 과장 남동완 (2168-7405(직통)), don@krfutures.co.kr
| 본 시황은 투자 고객을 위한 정보제공이 목적입니다.투자자를 위한 참고 자료이며 KR선물 및 정보제공자에게는 어떠한 법적인 책임이 없습니다. |
