Global Sketch
1) 유럽증시 분석 및 시황 소개
전일 유럽 증시는 상승세로 마감되었다. 자동차주의 상승세가전체 지수를 상승 견인했다. 자동차주중에서 폭스바겐이 최근 대규모 감원 소식을 내놓은데다 손실을 막기 위해 공장 폐쇄도 검토하고 있다는 소식에 전해지면서 지수 상승을 주도했다. 폭스바겐은 2만명 규모의 감원 계획의 일환으로 1만4000명이 퇴직할 것이라고 밝혔다. 지난주 신모델 출시로 수익을 두배로 늘리겠다고 밝힌 프랑스 2위 자동차업체인 르노도 5.3% 올랐다.
2)
미국증시 시황 분석 및 전망
미국 증시가 하락세로 마감되었다. 벤 버냉케 신임 의장의 향후6개월간의 통화 정책 진술을 앞두고 있는 가운데 금리 인상에 대한우려감이 확산되면서 증시를 압박했으며 여기에다가 기술주 진영에서 구글에 대한 주가 50% 하락 전망 소식이 배런스지의 지난 주말 기사로 소개되면서 하락 여파를 맞자, 기술주 진영도 밀렸다.구글의 약세는 관련 기술주를 이끌면서 하락세를 촉발시키는 요인으로 작용하면서 금리 인상 전망과 구글의 주가 하락이 전체적인장세를 약세로 이끈 하루였다. 의장이 된 후 처음으로 발표하는통화 정책 진술을 앞두고 시장은 추가 금리 인상을 전망하고 있다.
특히, 현재 시장은 버냉키 의장의 금리 정책 방향성과 금리 인상이얼마나 더 남았는지에 대해 촉각을 곤두세우고 있다. 시장에서는이미 추가적인 금리 인상이 무게를 얻어가면서 한 달 전 60%로 반영되는 금리 25bp 추가 인상 전망이 이제는 시장에서 거의 100%로 반영되고 있는 것으로 전해지고 있다. 또한, 금리 선물 시장은 현재 FRB의 3월 금리 인상은 온전히 반영하고 있으며 5월 또는 6월 인상 확률도 높아지고 있다고 전하고 있다. 이에 따라 증시는 긴축정책 조기 마감이라는 긍정적 신호로 올 초반의 조정세를 지켜냈으나 다시 불거진 금리 인상 전망으로 시장은 다시 약세 움직임을시도하고 있으며 투자자들의 불안감을 반영시켜 나가고 있다. 당분간 중기적인 기술적 지지대의 안착 여부를 확인하기 위한 조정움직임이 더 이어질 것으로 예상되고 있다.
Vs Global Market
(1) 해외 통화 시장 동향 및 전망
통화시장에서는 달러화는 일부 통화에 대해 강세를 이어가면서유로화와
파운드, 그리고 스위스 프랑화에 대해서 6주래 최고치를기록하는
오름세를 보이기도 했으나 마감은 보합수준에서 마무리되었다.
연준리 의장의 의회 증언을 앞두고 있는 가운데 올해 중반까지
연준리가 금리를 두차례 정도 더 인상할 수 있다는 전망이부각되면서
달러화를 지지하고 있다. 그러나, 실제 의회 증언을수요일과
목요일로 앞두고 이같은 달러 강세 요인은 이미 시장에반영된
후 외환 트레이더들은 관망장세를 형성했다. 일단 내용을지켜보자는
심리가 일정이 다가올수록 강해지고 있다. 이같은 현재
시장의 주변 상황은 달러 강세 요인이 강화되고 있는 가운데시장
주변의 반등도 혼조 양상이다. 미국의 성장 우려를 지적하거나
다른 연준리 위원들과 달리 버냉키가 다른 논조를 발표한다면
달러화에는 부정적일 것이라는 달러 약세 전망과 함께 첫번째
공식행사부터 기존의 정책이 변경되는 발표는 없을 것이라는
전망등이 혼재되면서 외환시장의 불안감은 가중되고 있다. 이에
따라 기술적인 가격 움직임도 매우 민감성이 확대되고 있는가운데
이번 발표 이후 시장은 다시 단기 방향성을 선택할 것으로예상된다.
기술적으로는 박스권의 움직임을 보이고 있는 가운데유로/달러는
박스권의 하단을 테스트하고 있다는 점에서 하단에서의
반등을 시도하는 힘이 지지대를 돌파하려는 움직임보다는다소
강하게 작용할 것으로 전망된다.
(2) 미금리 시장 동향 및 전망
채권시장은 반등세로 마감되었다. 최근 추가적인 금리 인상 전망감을 반영하면서 하락세를 보이던 채권가는 연준리 인사들이전일 4분기 경제 성장 수치가 상향 조정될 수 있으며 1월 경제표 또한 견조해 보인다는 발표에도 불구하고 강세를 보였다. 최근매도세가 일차적으로 유입되고 있으며 후속 매물의 유입이 잠시정체되었기 때문인 것으로 판단된다. 또한, 이날 피아날토 총재는 통화 정책을 느슨하게 함으로써 고용 성장을 확대하려 하는 것은 인플레이션을 유발할 위험을 가중 시키는 것이라고 경고했으나,미국 증시에는 압박 요인으로 작용한 반면 채권 시장에는 특별한영향을 미치지 못했다. 이에 따라 15일과 16일로 예정된 반기통화정책보고서에 대한 시장의 관심이 높아지고 있다. 버냉키 의장은 15일에는 하원 금융서비스위원회에서, 16일에는 상원 금융위원회에서 연설이 예정되어 있다. 시장은 향후 두 차례의 금리 인상이예정되어 있는 것으로 전망되고 있는 가운데 경제 지표 등의 상황에 맞춰서 연준리가 금리 인상을 조절해 나갈 것으로 예상되고 있다.
Technical Summary
투자 의견
(3월물 기준)
기술적 분석은 "이동평균선과 MACD를 이용한
패턴 매매"를 기본적 개념으로 사용하고 있습니다. 패턴
매매에 대한강의는 KR선물로 연락주시면 강좌 내용 및 일정을
알려드리도록
하겠습니다.
| 품목 | 투자의견 | 지지대 | 저항대 |
| E-mini 나스닥 |
기존 추세 : 상승 투자마인드 : 매수 진입 보류 50% 되돌림 가격대 및 150선 지지대 ;1645 지지대 테스트 |
1차 : 1640 2차 : 1629 |
1차 : 1659 2차 : 1668 |
| E-mini S & P | 기존 추세 : 상승 투자마인드
: 매수 진입 보류
75일선 지지대 테스트 |
1차 : 1260 2차 : 1252 |
1차 : 1272 2차 : 1277 |
| 유로/달러 |
기존 추세 : 하락 추세 중 박스권 투자마인드 : 박스권 일봉 매도div, 75선 지지선 붕괴로 하락 박스권 확대 |
1차 : 1.1880 2차 : 1.1830 |
1차 : 1.1950 2차 : 1.1990 |
| 엔/달러 | 기존 추세 : 하락 추세, 반등시도 투자마인드
: 박스권
하락추세, 75일선 저항대 작용 |
1차 : 8490 2차 : 8450 |
1차 : 8560 2차 : 8605 |
| 미국채 30년물 | 기존 추세 : 추세 전환대 투자마인드
: 박스권
하락 추세 진행 중, 매수 div. 일봉상 발생 가능 |
1차 : 112.05 2차 : 111.23 |
1차 : 112.27 2차 : 113.04 |
| 미국채 10년물 | 기존 추세 : 추세 전환대 투자마인드
: 박스권
하락 추세 진행 중, 매수 div. 일봉상 발생 가능 |
1차 : 107.190 2차 : 107.080 |
1차 : 108.030 2차 : 108.110 |
Issue Analysis
이번주 경제지표 발표 내용 (2/13~17)
|
발표일 |
경제지표명 |
발표시간 |
예상치 |
이전치 |
발표치 |
| 13일(월) | |||||
| 14일(화) | 소매 판매 - 1월 | 22:30 | 0.8% | 0.7% | |
| 소매 판매(자동차 제외) - 1월 | 22:30 | 0.8% | 0.2% | ||
| 기업재고 - 12월 | 00:00 | 0.3% | 0.5% | ||
| 15일(수) | 뉴욕 제조업 지수 - 2월 | 22:30 | 18.0 | 20.1 | |
| 미국내 자본 순유입량 - 12월 | 23:00 | $89.1B | |||
| 설비 가동률 - 1월 | 23:15 | 80.8% | 80.7% | ||
| 산업 생산 - 1월 | 23:15 | 0.2% | 0.6% | ||
| 주간 원유 재고량 | 00:30 | -318,000 | |||
| 16일(목) | 건축허가 - 1월 | 22:30 | 2,062,000 | 2,075,000 | |
| 수출물가(농산물 제외) - 1월 | 22:30 | 0.1% | |||
| 주택착공 - 1월 | 22:30 | 2,005,000 | 1,933,000 | ||
| 수입물가(원유 제외) - 1월 | 22:30 | 0.0% | |||
| 주간신규실업수당청구건수 | 22:30 | 277,000 | |||
| 필라델피아 제조업 지수 - 2월 | 02:00 | 10.0 | 3.3 | ||
| 17일(금) | 생산자물가지수(핵심) - 1월 | 22:30 | 0.2% | 0.1% | |
| 생산자물가지수 - 1월 | 22:30 | 0.2% | 0.9% | ||
| 미시간대학 소비자 신뢰지수(예비치) - 2월 | 23:50 | 92.0 | 91.2 |
* 경제지표발표 일정 및 내용은 사정에 따라 변경될 수 있습니다.
- 주간 행사 안내 - (괄호 안은 한국시간)
해외 주요 행사 (2/13 ~ 14)
<2월13일 (월)>
⊙대만 - 불교 기념일로 금융 시장 휴장
⊙일본 - 12월 경상 수지 (오전
8시50분), 12월 무역 수지 (오전 8시50분)
⊙미국기업 실적발표 - 애질런트 테크놀러지 (1분기)
<2월14일
(화)>
⊙미국 - UBS발표 주간 소매판매 (오후 9시45분), 1월 소매판매 (오후
10시30분),
주간 레드북 (오후 10시55분), 2월 IBD 소비자신뢰지수 (자정)
⊙일본 - 1월 부도건수 (오후
1시30분)
⊙브뤼셀- 유로존 재무장관 회의 (오전 2시), 유럽연합(EU) 재무 장관 회의 (오후 5시)
⊙클리브랜드, 오하이오 -
산드라 피아날토 클리브랜드 연방은행 총재 연설 (오전 2시)
<2월15일 (수)>
⊙미국 -
ABC/WashPost 주간 소비자 신뢰지수 (오전 7시), 주간모기지마켓지수 및
리파이낸싱지수 (오후 9시), 12월 자본 순유입 (오후 10시30분), 12월 생산자
물가지수 수정치 (시간 미정)
⊙일본 - 12월 경기 선행지수(수정치) (오후 2시), 12월 경기
동행 지수(수정치) (오후 2시)
⊙런던 - 영란은행(BOE) 인플레이션 보고서 발표 (오후 7시30분)
⊙미국기업실적발표 -
어플라이드 머티리얼스 (1분기), 휴렛 팩커드 (1분기)
<2월16일 (목)>
⊙미국 - 1월 주택착공 및
건축허가 건수 (오후 10시30분), 1월 수입물가 및 수출물가
(오후 10시30분), 주간 신규 실업수당 청구건수 (오후 10시30분)
⊙도쿄 - 니시무라 기요히코
일본은행 정책위원 연설, 이와타 가즈마사 일은 부총재
연설 (오후 1시30분)
⊙일본 - 주간 외국인 일본주식 순매수 규모 및 일본인 해외채권 매수 규모
(오전 8시50분)
⊙프랑크푸르트 - 유럽중앙은행(ECB) 정책 이사회 (오후 10시30분)
⊙워싱턴 - 벤 버냉키 미
연방준비제도이사회(FRB) 상원은행위원회에서 반기통화정책보고서 발표
⊙미국기업실적발표 - 델 (4분기), 굿이어 타이어 &
러버
* 인터넷 및 CATV를 통해 해외선물 실전 투자 전략 및 시황을 시청하실 수 있습니다.
투자 및 시황상담 : KR선물(주) 과장 남동완 (2168-7405(직통)), don@krfutures.co.kr
| 본 시황은 투자 고객을 위한 정보제공이 목적입니다.투자자를 위한 참고 자료이며 KR선물 및 정보제공자에게는 어떠한 법적인 책임이 없습니다. |
