[프라임경제] 굿모닝신한증권은 한라건설(014790)의 지난 4분기 매출액과 영업이익이 전년동기대비 각각 32.0%, 53.7% 증가한 2734억원과 302억원을 기록했다며 적정주가 3만8300원에 매수 투자의견을 제시했다.
한라건설의 영업이익이 예상보다 큰 폭으로 상회한 이유는 4분기 자체주택부문의 원가율이 당초 예상치보다 낮은 76.5%를 기록했기 때문.
남양주 토평과 용인동백 자체 주택공사가 완공되면서 일시적으로 예정원가보다 적게 공사비용이 계상되면서 공사마진이 큰 폭으로 개선된 것이다.
한라건설의 2005년 신규수주는 전년대비 15.3% 증가해 창사이후 최고 수준인 1조930억원을 기록했는데 2006년에도 안정적인 외형성장을 이어갈 것으로 예상된다.
최근 한라건설 주가의 약세는 이 회사의 양호한 펀더멘틀에도 불구하고 만도 매각의 지연이 불확실성 요소로 작용할 결과로 판담된다. 그러나
예상수준을 상회한 실적과 여전히 매력적인 회사 가치를 감안했을때 긍정적인 시각에서 바라볼 수 있다.
