Global Sketch
1) 유럽증시 분석 및 시황 소개
전일 유럽 증시는 혼조세로 마감되었다. 영국 증시는 상승한반면 독일과 프랑스는 하락했다. 통신주가 약세를 주도했다.유럽 통신업체들의 실적이 둔화된 가운데 전일에는 영국 2위 전화회사인 케이블&와이어리스와 프랑스 텔레콤의 경영진 사임 소식이 전해지면서 관련 업체의 주가를 끌어내렸다. 그 밖에 에릭슨이 4/4분기 순익규모가 시장 전망치를 웃돌고, 제약업체 앨란이 손실규모를 줄인 것으로 발표되면서 상승마감했다.
2)
미국증시 시황 분석 및 전망
미국 증시가 약세로 마감되었다. FRB는 예상대로 정책 금리를 4.25%에서 4.50%로 인상했다. 이는 2004년 6월 시작된 현 긴축 주기 들어 14번째 연속 인상 조치다. 연준리의 발표 내용과 경제지표의 혼재 속에서 일단 투자자들은 불안감을 반영해 나간것으로 판단된다.
시장은 최근까지 연준리의 긴축 정책 마감을 예상했으나 전일 발표된 성명서 문구에는 인플레이션 억제를 위해서는 추가 인상이 필요할 수도 있다고 밝힘에 따라 투자자들의 예상과는 다소 불일치한 점으로 지적된다. 또한, 에너지 가격 상승이 인플레이션 리스크를 가중시킬 수 있다는 내용과 어느 정도의 추가 정책 강화가 필요할 수도 있다는 부분을 통해서 시장은 불안감을 표현할 것으로 전망되고 있다. 이외에 기업들의 실적 성적표도 좋지 않았다.
식품 및 담배 업체인 알트리아가 올해 순이익 감소를 경고한 후 2.1%가 하락하며 지수 하락을 주도했으며 장 마감 후 발표된 구글은 예상치를 하회하는 분기 순이익을 발표하면서 시간외 거래에서 14% 이상의 하락세를 기록했다. 이에 따라 기술주들의 약세 움직임을 이끌 것으로 예상되고 있다. 유가는 OPEC이 이란의 핵문제와 나이지리아의 정국불안, 러시아의 공급 차질 등의 문제로 인해 현재의 25년래 최고수준인 현 생산량을 유지하기로 결정함에 따라 소폭 하락했다.
Vs Global Market
(1) 해외 통화 시장 동향 및 전망
통화시장에서는 달러화가 약세를 보인 이후 연준리의 금리인상
발표와 성명서 문구가 발표되면서 낙폭을 줄여가는 움직임을
보였다. 성명서 문구에서는 추가적인 금리 인상이 필요하다는
점이 시사되면서 달러화가 힘을 받았다. 그러나 시장의 불안감은 혼조 양상은 포스트 연준리 정책이다.
신임 의장의 통화정책에
대한 정확한 색깔을 내지 못했고 시장에 예측가능한 향후방안이
제시되지 못하면서 달러화의 반등폭은 제한적인 움직임에
그쳤다. 이에 따라 향후 발표되는 경제지표에 대한 평가가매우
중요할 것으로 전망되고 있으며 연준리도 추가적인 금리인상에
대해서는 좀 더 유연한 정책을 보일 것으로 예상된다.전일
발표된 경제지표에서는 미국 중서부 비즈니스 활동은 1월에도
계속 증가세를 보인 것으로 확인됐으나 예상보다는 속도는 둔화됐으며
소비자신뢰지수는 1월에 3년 만에 가장 좋은 수준을 나타냈다.
외환시장은 당분간 방향성을 선택하기 전까지 박스권의 움직임을 이어갈 것으로 예상된다.
특히, 이번주 목요일로
예정되어 있는 유로존의 통화정책 위윈회의 금리 결정이 상당한
관건이 될 것으로 예상된다. 현재 상황에서 유로존이 금리
인상을 결정한다면 달러 약세 요인을 이끌기에 충분할 것으로예상된다.
반면에 유로존이 금리를 동결할 경우 현재의 박스권에서
달러 강세쪽에 무게를 두겠지만 박스권을 크게 이탈하는경우는
제한적일 것으로 예상된다.
(2) 미금리 시장 동향 및 전망
채권시장은 약세로 마감되었다. 연방기금 금리가 인상된 것에대해서 반응을 보였다기 보다는 추가 긴축이 필요할 수도 있다는 점에 반응했다. 여전히 유가 등의 가격 상승으로 인한 인플레이션 압력이 살아 있는 가운데 이번 성명서에서 긴축 정책마감을 기대했던 것과는 달리 향후 경제지표들의 향방에 대해서 더 관심을 갖게 하고 있다.
이 밖에도 선물 시장은 3월 금리 인상 가능성을 회의 시작 전의 74%보다 높은 84%로 반영하고 있고, 딜러들은 연중 금리가 5.0%까지 오를 가능성을 30% 이상으로 보고 있다. 여전히 채권 강세론자들은 이와 달리 경기 둔화에 직면해 채권 시장이 강세로 이어질 것으로 전망하고 있는 가운데 장기물을 중심으로 최근 강세 시도 후 무너진 가격대는 일단 최근의 가격 박스권에서 크게 벗어나지 못하고 있다. 이에 따라 최근 시도되던 강한 움직임과는 달리 재차 박스권의 진입이이어짐에 따라 당분간 방향성을 설정하기 위한 시간 조정이필요할 것으로 판단된다.
Technical Summary
투자 의견
(3월물 기준)
기술적 분석은 "이동평균선과 MACD를 이용한
패턴 매매"를 기본적 개념으로 사용하고 있습니다. 패턴
매매에 대한강의는 KR선물로 연락주시면 강좌 내용 및 일정을
알려드리도록
하겠습니다.
| 품목 | 투자의견 | 지지대 | 저항대 |
| E-mini 나스닥 |
기존 추세 : 상승 투자마인드 : 조정시 저가 매수 75일선 지지대 테스트, 붕괴시 추가 하락 가능 |
1차 : 1688 2차 : 1681 |
1차 : 1710 2차 : 1721 |
| E-mini S & P | 기존 추세 : 상승 투자마인드
: 조정시 저가 매수
75일선 지지대 테스트, 붕괴시 추가 하락 가능 |
1차 : 1275 2차 : 1269 |
1차 : 1283 2차 : 1289 |
| 유로/달러 |
기존 추세 : 하락 추세 중 박스권 투자마인드 : 횡보세 견지 일봉 매도div, 발생 후 33선 지지대 테스트 |
1차 : 1.2120 2차 : 1.2020 |
1차 : 1.2220 2차 : 1.2270 |
| 엔/달러 | 기존 추세 : 하락 추세, 반등시도 투자마인드
: 횡보
75선 지지대 테스트, 박스권 하단 테스트 |
1차 : 8530 2차 : 8480 |
1차 : 8615 2차 : 8675 |
| 미국채 30년물 | 기존 추세 : 추세 전환대 투자마인드
: 횡보
박스권 재진입, 일봉 매도 DIV. |
1차 : 112.06 2차 : 111.15 |
1차 : 113.13 2차 : 113.27 |
| 미국채 10년물 | 기존 추세 : 추세 전환대 투자마인드
: 방향 확인 후 진입
박스권 재진입, 일봉 매도 DIV. |
1차 : 108.060 2차 : 107.265 |
1차 : 108.235 2차 : 108.310 |
Issue Analysis
이번주 경제지표 발표 내용 (2006 1/23~27)
|
발표일 |
경제지표명 |
발표시간 |
예상치 |
이전치 |
발표치 |
| 30일(월) | 개인소득 - 12월 | 22:30 | 0.4% | 0.4% | 0.4% |
| 개인지출 - 12월 | 22:30 | 0.8% | 0.5% | 0.9% | |
| 31일(화) | 고용비용 - 4분기 | 22:30 | 0.9% | 0.8% | 0.8% |
| 시카고 구매관리자지수 - 1월 | 00:00 | 59.8 | 61.5 | 58.5 | |
| 소비자 신뢰지수 - 1월 | 00:00 | 105.0 | 103.6 | 106.3 | |
| FOMC 정책 성명서 | 04:15 | ||||
| 1일(수) | 자동차판매 - 1월 | 02:00 | 5,300,000 | 5,300,000 | |
| 트럭판매 - 1월 | 02:00 | 7,800,000 | 8,200,000 | ||
| 건설지출 - 12월 | 00:00 | 0.2% | 0.2% | ||
| ISM 제조업 지수 - 1월 | 00:00 | 55.5 | 55.6 | ||
| 주간 원유 재고량 | 00:30 | -2,309,000 | |||
| 2일(목) | 주간신규실업수당청구건수 | 22:30 | 295,000 | 283,000 | |
| 생산성(예비치) - 4분기 | 22:30 | 1.0% | 4.7% | ||
| 3일(금) | 주간평균근로시간 - 1월 | 22:30 | 33.8 | 33.7 | |
| 시간당임금 - 1월 | 22:30 | 0.3% | 0.3% | ||
| 비농업부문 신규 일자리수 - 1월 | 22:30 | 250,000 | 108,000 | ||
| 실업율 - 1월 | 22:30 | 4.9% | 4.9% | ||
| 미시간대학 소비자 신뢰지수 - 1월 | 23:50 | 93.1 | 93.4 | ||
| 공장주문 - 12월 | 00:00 | 1.0% | 2.5% | ||
| ISM 서비스 지수 - 1월 | 00:00 | 60.0 | 61.0 |
* 경제지표발표 일정 및 내용은 사정에 따라 변경될 수 있습니다.(경제지표 내용을 확인하시거나 추이 그래프를 확인하시려면 www.krfutures.co.kr 통계/지표 란을 참고하시기 바랍니다.
- 주간 행사 안내 - (괄호 안은 한국시간)
해외 주요 행사 (1/30~2/3)
<1월30일 (월)>
⊙중국, 홍콩, 대만, 싱가포르 - 음력설 휴일로 금융시장 휴장
⊙일본 - 12월
산업 생산지수 (오전 8시50분)
⊙미국 - 12월 개인소득 및 PCE 물가지수 (오후 10시30분), 12월 시카고
연방은행
중서부지수 (31일 오전 2시)
⊙미국기업 실적발표 - 시스코코퍼레이션 (2분기)
<1월31일 (화)>
⊙중국, 홍콩, 대만, 싱가포르 - 음력설 휴일로 금융시장 휴장
⊙일본 - 12월 실업률 (오전 8시30분),
1월 제조업 PMI지수 (오전 8시30분), 12월
주택 착공건수 (오후 2시), 12월 건축 주문건수 (오후 2시)
⊙미국 - UBS 발표 주간 소매판매 (오후 9시45분), 주간 레드북
(오후 10시55분),
1월 시카고 PMI (자정), 1월 소비자 신뢰지수 (자정)
⊙워싱턴 - 조지 W. 부시 미 대통령 연례 국정 연설 (오전
11시)
⊙비엔나 - 석유수출기구(OPEC) 정례 회담
⊙미국기업실적발표 - 펩시 (4분기), 머크
(4분기)
<2월1일 (수)>
⊙중국, 대만 - 음력설 휴일로 금융시장 휴장
⊙말레이시아 - 공휴일로
주식 시장 휴장
⊙미국 - FOMC 통화정책 회의결과 발표 (오전 4시15분), ABC/워싱턴포스트지
주간 소비자 신뢰지수 (오전 7시), 주간 모기지마켓 지수 및 리파이낸싱 지수 (오후 9시),
12월 건설지출 (자정), 1월 공급자관리협회(ISM) 지수 (자정)
⊙미국기업 실적발표 - 보잉 (4분기), 스타벅스 (1분기),
타임워너사 (4분기)
<2월2일 (목)>
⊙중국, 대만 - 음력설 연휴로 금융시장 휴장
⊙일본 - 주간
외국인 일본주식 순매수 규모 및 일본인 해외채권 매수 규모 (오전 8시50분)
⊙미국 - 주간 신규 실업수당 청구건수 (오후
10시30분), 4분기 생산성 잠정치 (오후 10시30분)
⊙미국기업 실적발표 - 아마존닷컴 (4분기), 컴캐스트 (4분기), 클로락스
(2분기)
⊙프랑크푸르트 - 유럽중앙은행(ECB) 통화정책 회의 및 금리 결과 발표 (오후 9시45분)
<2월3일
(금)>
⊙중국 - 음력설 연휴로 금융시장 휴장
⊙미국 - 1월 비농업부문 신규일자리수 (오후 10시30분), 미시간大
소비자 심리지수 (오후 11시45분),
12월 공장주문 (자정), 12월 내구재 주문 수정치 (자정), 1월 ISM 서비스업 지수 (자정)
* 인터넷 및 CATV를 통해 해외선물 실전 투자 전략 및 시황을 시청하실 수 있습니다.
투자 및 시황상담 : KR선물(주) 과장 남동완 (2168-7405(직통)), don@krfutures.co.kr
| 본 시황은 투자 고객을 위한 정보제공이 목적입니다.투자자를 위한 참고 자료이며 KR선물 및 정보제공자에게는 어떠한 법적인 책임이 없습니다. |
