Global Sketch
1) 유럽증시 분석 및 시황 소개
전일 유럽 증시는 혼조세로 마감했다. 영국과 프랑스 증시는하락했으나 독일 증시는 상승세로 마감되었다. 유가 상승에따른 부담감이 작용하면서 기업들의 순익 감소 우려감이 작용하고 있는 가운데 유가 상승에 민감한 화확업종의 하락세가 두드러졌다. 세계 최대 화학업체인 BASF는 1% 하락했고 유럽 3위 항공사인 브리티시 에어웨이는 1.5% 떨어졌다. 반면, 유가 상승에 따라 세계 최대 정유업체인 엑슨모빌의 실적 호조 소식이 전해지면서 동종 정유업체인 BP는 2.5%, 토털은 0.8% 상승세를 보였다.
2)
미국증시 시황 분석 및
전망
미국 증시가 FOMC를 하루 앞두고 있는 가운데 실적 호재에힘입어 기술주와 S&P500지수는 상승세를 보였으며 다우지수는 소폭 하락하는 혼조세로 마감되었다. 엑손 모빌은 유가 상승으로 인해 사상 최고 순이익을 기록하는 강세를 보였다. 그러나, 금리 인상을 하루 앞두고 있다는 경계감으로 인해 금융주들의 약세가 상승 요인을 압도했다. 그러나, 여전히 시장은내일 새벽으로 예정된 연준리의 정책 결정보다는 향후 금리통화정책 향방에 대한 관심이 커지고 있는 가운데 3월의 금리향방에 대해서는 불확실성이 커지고 있다.
지난해 4분기의 GDP는 1.2%로 예상외로 크게 둔화된 것으로 발표되었다.그러나, 12월 신규주택판매는 2005년 판매 사상 최고치를 기록하면서 여전히 주택시장이 호황세를 이어가고 있으며 12월소비지출도 예상 밖의 호조세를 기록한 것으로 발표되었다. 이에 따라 시장은 FOMC의 발표 논조에 귀기울이고 있다.
특히,이번 금리 결정보다는 성명서 문구에 포함될 향후 금리 정책과 관련한 사안에 대해서 매우 민감하게 반응할 것으로 예상된다. 현재 시장은 3월 이후로는 금리 인상이 중단될 것으로 기대하고 있기 때문에 성명서 문구가 이와 차이를 보일 경우시장은 큰 움직임을 나타낼 수 있을 것으로 예상되며 이에 따라 시장의 변동폭도 확대될 가능성이 있다. 이번 한주간 중국과 아시안계의 긴 연휴 장세가 해외 금융 시장의 자금 이동에다소 차이를 줄 수 있다는 점이 변동성을 줄일 수 있는 요인이되겠으나 올 상반기에 맞이하는 가장 큰 길목에 와 있다는 점에서 시장의 관심이 커지고 있다.
Vs Global Market
(1) 해외 통화 시장 동향 및 전망
통화시장에서는 달러화가 반등세를 이어가면서 강세 기조를
시도했다. 특히, 엔 그리고 프랑스 프랑고 같은 저금리 통화에
대한 강세가 눈에 띄었다. 연준리의 금리 인상을 하루 앞두고있는
가운데 최근 달러 약세에 베팅했던 매물에 대한 청산 매물의 유입도 발빠르게 진행되었다.
외환시장도 다른 금융 시장처럼
이번 금리 결정에 대한 반응을 현재 장세가 반영하고 있는 가운데
향후 방향성은 성명서에 포함 될 문구로 결정될 것으로 판단하고
있다. 또한, 최근 경제지표가 다소 긍정적으로 발표되면서긴축
정책 조기 마감에 대한 기대감도 다소 줄어들고 있다. 이에따라
지난 몇 주동안 3월 금리 인상을 전망하는 비율이 68%에서80%까지
증가했다는 소식도 들리고 있다. 이에 따라 달러화가다시
힘을 얻어가면서 최근 시도했던 박스권의 탈피에서 벗어나박스권의
재진입을 시도하고 있다. 이에 따라 내일 새벽 발표될 성명서 문구 내용에 따라 방향성이 선택될 것으로 예상된다.
(2) 미금리 시장 동향 및
전망
채권시장은 약세를 이어가면서 최근 시도하던 반등세가 꺾였다.FOMC의 금리 결정을 하루 앞두고 있는 가운데 경제지표를 통해인플레이션 우려가 다시 확산되고 있으며 여기에 현물 입찰 부담까지 작용하면서 채권가를 끌어내렸다.
12월 근원 개인소비지출물가지수(PCE)는 0.1% 상승에 그쳤으나 1년간 1.9%의 상승률을 기록하면서 연준리가 통제 가능한 수준인 0~2%대의 상단에도달, 인플레이션에 대해서 안전할 수 있는 수준이 아니라는 평가로 인해 채권가의 하락요인으로 작용했다. 또한, 1월부터 3월사이에 1,880억 달러의 국채를 순증발행하겠다는 발표로 인해기존의 전망치인 1,710억달러를 상회하면서 매물 부담이 던져졌다. 이는 채권딜러들의 전망 수준이던 1,690억 달러도 상회하면서 매물 부담을 가중시켰다. 기술적인 분석치도 최근 장기물에서 안착을 시도하던 중기 추세 전환대가 붕괴되면서 약세 박스권의 진입을 진행하고 있다.
Technical Summary
투자 의견 (3월물 기준)
기술적 분석은 "이동평균선과 MACD를 이용한 패턴 매매"를 기본적 개념으로 사용하고 있습니다. 패턴 매매에 대한강의는 KR선물로 연락주시면 강좌 내용 및 일정을 알려드리도록 하겠습니다.
- 25일 금일 투자의견 쉽니다. 전일치입니다.
| 품목 | 투자의견 | 지지대 | 저항대 |
| E-mini 나스닥 |
기존 추세 : 상승 투자마인드 : 조정시 저가 매수 패턴 2 발생 |
1차 : 1718 2차 : 1710 |
1차 : 1737 2차 : 1748 |
| E-mini S & P | 기존 추세 : 상승 투자마인드
: 조정시 저가 매수
패턴 2 발생, 60분 매도 DIV 발생 |
1차 : 1285 2차 : 1278 |
1차 : 1293 2차 : 1299 |
| 유로/달러 |
기존 추세 : 하락 추세 중 박스권 투자마인드 : 횡보세 견지 하향 움직임 강화로 박스권 내 재진입 |
1차 : 1.2075 2차 : 1.2020 |
1차 : 1.2150 2차 : 1.2180 |
| 엔/달러 | 기존 추세 : 하락 추세, 반등시도 투자마인드
: 횡보
하향 움직임 강화로 박스권 내 재진입 |
1차 : 8490 2차 : 8465 |
1차 : 8575 2차 : 8650 |
| 미국채 30년물 | 기존 추세 : 추세 전환대 투자마인드
: 횡보
박스권 재진입, 일봉 매도 DIV. |
1차 : 111.31 2차 : 111.21 |
1차 : 113.00 2차 : 113.14 |
| 미국채 10년물 | 기존 추세 : 추세 전환대 투자마인드
: 방향 확인 후 진입
박스권 재진입, 일봉 매도 DIV. |
1차 : 108.070 2차 : 107.300 |
1차 : 108.205 2차 : 108.235 |
Issue Analysis
이번주 경제지표 발표 내용 (2006 1/23~27)
|
발표일 |
경제지표명 |
발표시간 |
예상치 |
이전치 |
발표치 |
| 30일(월) | 개인소득 - 12월 | 22:30 | 0.4% | 0.4% | |
| 개인지출 - 12월 | 22:30 | 0.8% | 0.5% | ||
| 31일(화) | 고용비용 - 4분기 | 22:30 | 0.9% | 0.8% | |
| 시카고 구매관리자지수 - 1월 | 00:00 | 59.8 | 61.5 | ||
| 소비자 신뢰지수 - 1월 | 00:00 | 105.0 | 103.6 | ||
| FOMC 정책 성명서 | 04:15 | ||||
| 1일(수) | 자동차판매 - 1월 | 02:00 | 5,300,000 | 5,300,000 | |
| 트럭판매 - 1월 | 02:00 | 7,800,000 | 8,200,000 | ||
| 건설지출 - 12월 | 00:00 | 0.2% | 0.2% | ||
| ISM 제조업 지수 - 1월 | 00:00 | 55.5 | 55.6 | ||
| 주간 원유 재고량 | 00:30 | -2,309,000 | |||
| 2일(목) | 주간신규실업수당청구건수 | 22:30 | 295,000 | 283,000 | |
| 생산성(예비치) - 4분기 | 22:30 | 1.0% | 4.7% | ||
| 3일(금) | 주간평균근로시간 - 1월 | 22:30 | 33.8 | 33.7 | |
| 시간당임금 - 1월 | 22:30 | 0.3% | 0.3% | ||
| 비농업부문 신규일자리수 - 1월 | 22:30 | 250,000 | 108,000 | ||
| 실업율 - 1월 | 22:30 | 4.9% | 4.9% | ||
| 미시간대학 소비자 신뢰지수 - 1월 | 23:50 | 93.1 | 93.4 | ||
| 공장주문 - 12월 | 00:00 | 1.0% | 2.5% | ||
| ISM 서비스 지수 - 1월 | 00:00 | 60.0 | 61.0 |
* 경제지표발표 일정 및 내용은 사정에 따라 변경될 수 있습니다.
(경제지표 내용을 확인하시거나 추이 그래프를 확인하시려면 www.krfutures.co.kr
통계/지표 란을 참고하시기 바랍니다.
- 주간 행사 안내 - (괄호 안은 한국시간)
해외 주요 행사 (1/30~2/3)
<1월30일 (월)>
⊙중국, 홍콩, 대만, 싱가포르 - 음력설 휴일로 금융시장 휴장
⊙일본 - 12월
산업 생산지수 (오전 8시50분)
⊙미국 - 12월 개인소득 및 PCE 물가지수 (오후 10시30분), 12월 시카고
연방은행
중서부지수 (31일 오전 2시)
⊙미국기업 실적발표 - 시스코코퍼레이션 (2분기)
<1월31일 (화)>
⊙중국, 홍콩, 대만, 싱가포르 - 음력설 휴일로 금융시장 휴장
⊙일본 - 12월 실업률 (오전 8시30분),
1월 제조업 PMI지수 (오전 8시30분), 12월
주택 착공건수 (오후 2시), 12월 건축 주문건수 (오후 2시)
⊙미국 - UBS 발표 주간 소매판매 (오후 9시45분), 주간 레드북
(오후 10시55분),
1월 시카고 PMI (자정), 1월 소비자 신뢰지수 (자정)
⊙워싱턴 - 조지 W. 부시 미 대통령 연례 국정 연설 (오전
11시)
⊙비엔나 - 석유수출기구(OPEC) 정례 회담
⊙미국기업실적발표 - 펩시 (4분기), 머크
(4분기)
<2월1일 (수)>
⊙중국, 대만 - 음력설 휴일로 금융시장 휴장
⊙말레이시아 - 공휴일로
주식 시장 휴장
⊙미국 - FOMC 통화정책 회의결과 발표 (오전 4시15분), ABC/워싱턴포스트지
주간 소비자 신뢰지수 (오전 7시), 주간 모기지마켓 지수 및 리파이낸싱 지수 (오후 9시),
12월 건설지출 (자정), 1월 공급자관리협회(ISM) 지수 (자정)
⊙미국기업 실적발표 - 보잉 (4분기), 스타벅스 (1분기),
타임워너사 (4분기)
<2월2일 (목)>
⊙중국, 대만 - 음력설 연휴로 금융시장 휴장
⊙일본 - 주간
외국인 일본주식 순매수 규모 및 일본인 해외채권 매수 규모 (오전 8시50분)
⊙미국 - 주간 신규 실업수당 청구건수 (오후
10시30분), 4분기 생산성 잠정치 (오후 10시30분)
⊙미국기업 실적발표 - 아마존닷컴 (4분기), 컴캐스트 (4분기), 클로락스
(2분기)
⊙프랑크푸르트 - 유럽중앙은행(ECB) 통화정책 회의 및 금리 결과 발표 (오후 9시45분)
<2월3일 (금)>
⊙중국 - 음력설 연휴로 금융시장 휴장
⊙미국 - 1월 비농업부문 신규일자리수 (오후 10시30분), 미시간大
소비자 심리지수 (오후 11시45분),
12월 공장주문 (자정), 12월 내구재 주문 수정치 (자정), 1월 ISM 서비스업 지수 (자정)
* 인터넷 및 CATV를 통해 해외선물 실전 투자 전략 및 시황을 시청하실 수 있습니다.
투자 및 시황상담 : KR선물(주) 과장 남동완 (2168-7405(직통)), don@krfutures.co.kr
| 본 시황은 투자 고객을 위한 정보제공이 목적입니다.투자자를 위한 참고 자료이며 KR선물 및 정보제공자에게는 어떠한 법적인 책임이 없습니다. |
