[프라임경제] NH투자증권은 1일 코스맥스(192820)에 대해 실적 모멘텀이 본격화될 것으로 전망하며 투자의견을 매수로 유지하고 목표주가를 기존 18만5000원에서 20만원으로 상향했다.
한국희 NH투자증권 연구원은 "국내 화장품 ODM(제조사 개발생산) 수주현황이 기대보다 호조를 보였으며, 중국 현지의 고성장 지속, 미국 M&A 후 내년 흑자전환될 것"으로 분석했다.
이어 "향후 3년간 동사의 연평균성장률은 54%에 달해 동종업체 대비 압도적인 성장률을 보여줄 것"이라며 "지난해 업황이 악화된 가운데 고정비 부담이 크게 증가하면서 급감했던 이익규모는 올해 완연하게 정상화된 후 내년 다시 큰 폭으로 확대될 것"이라고 진단했다.
국내 사업에 대해서는 "1분기 실적을 통해 국내 화장품 ODM사업의 턴어라운드 기미를 확인했으며, 글로벌 브랜드의 매출호조가 이어지고 있고 H&B(헬스&뷰티) 채널용 PB(자체 브랜드)나 홈쇼핑 등 신규 고객도 확대돼 2분기부터 전방 사업 전반의 수요가 회복될 것"이라고 전망했다.
