[프라임경제] IBK투자증권은 15일 이지바이오(035810)에 대해 기대치를 상회하는 실적을 기록했다며 투자의견은 '매수'로 유지, 목표주가는 9500원으로 상향 조정했다.
IBK투자증권에 따르면 이지바이오의 1분기 연결 기준 매출액과 영업이익은 각각 3488억원, 341억원으로 전년 동기 대비 각각 6.0%, 19.4% 늘어났다.
김태현 IBK투자증권 연구원은 "사료 사업부와 육가공사업부의 실적 호조에 기인했다"며 "1분기 사료사업부의 영업이익은 144억원으로 47.8% 증가했다"고 설명했다.
2016년 11월 AI 발생으로 가축들이 살처분 됨에 따라 닭과 오리 사육수수가 감소, 지난해 1분기 부진했던 배합사료 판매 실적이 기저효과로 작용했다는 분석이다.
더욱이 리피돌, 엔도파워 등 사료 첨가제 수요가 확대되며 관련 매출액과 영업이익도 각각 125억원, 35억원을 기록해 고성장세가 이어졌다.
김 연구원은 "지난해 4분기 대비 생물자산 시세 상승 및 재고 증가로 약 140~150억원의 생물자산이 평가이익이 발생해 육가공사업부 이익도 크게 늘었다"며 "반면 육계 시세가 올 들어 하락해 가금사업부의 실적은 다소 부진했다"고 진단했다.
그는 "2분기에도 사료사업부의 기저효과와 육가공사업부의 성수기 효과로 호실적이 예상된다"며 "더욱이 하반기 자회사 옵티팜 상장 기대감을 감안하면 현 주가는 투자매력이 충분하다"고 판단했다.
