[프라임경제] SK텔레콤(017670·사장 박정호)이 7020억원을 투입해 ADT 캡스 경영권과 지분 55%를 확보, 보안업계 2위 사업자로 등극한다.
SK텔레콤은 8일 이사회를 개최하고 '맥쿼리인프라자산운용(이하 맥쿼리)'과 공동으로 ADT 캡스 지분 100%를 1조2760억원에 인수하기로 의결했다.
SK텔레콤은 7020억원을 투자해 ADT 캡스 지분 55%와 경영권을 확보하며, 맥쿼리는 5740억원을 투자해 지분 45%를 보유한다.
양사가 인수하는 회사는 ADT 캡스 주식 100%를 보유한 사이렌 홀딩스 코리아(Siren Holdings Korea)다.
이번에 투입된 금액은 1조2760억원이지만, 사이렌 홀딩스 코리아의 부채 1조7000억원을 포함하면 ADT 캡스의 기업가치는 사실상 2조9700억원으로 평가됐다.
이는 ADT 캡스 에비타(EBITDA · 법인세, 이자, 감가상각비 차감 전 이익)의 11배 수준으로, SK텔레콤은 "해외 주요 보안기업이 인수·합병될 때 기업가치 평가가 평균적으로 에비타의 11.7배에서 이뤄졌음을 고려하면 2조9700억원은 적정한 수준"이라고 자평했다.
양사는 8일 매각 주체인 칼라일과 주식매매계약을 체결한 뒤, 기업결합 신고 및 승인 등 절차를 거쳐 이르면 3분기 내에 인수를 완료할 계획이다.
ADT 캡스는 57만명 가입자를 확보하고 국내 시장의 약 30%를 점유하고 있는 국내 2위 물리보안 사업자다. 출입·시설 관리 등 재화에 대한 물리적 보호가 주 사업 영역이며, 2017년 매출 7217억원, 영업이익 1435억원의 실적을 달성했다.
SK텔레콤은 보안 분야를 성장성이 높다고 보고 이번 인수를 적극 추진했다. 이번 인수는 지난 2014년 2월 NSOK 인수에 이은 SK텔레콤의 두 번째 보안업체 인수 사례다. 인수가 마무리되면 SK텔레콤은 에스원에 이은 국내 2위 보안사업자 자리에 오른다.
SK텔레콤은 오랫동안 기반을 다진 영상보안기술·인공지능(AI)·사물인터넷(IoT)·빅데이터 등 New ICT 기술을 보안 분야에 적극 도입하고 보안 산업을 4차 산업혁명 혁신이 본격화 되는 텃밭으로 육성한다는 방침이다. 또 새로운 '통합 보안 시스템' 구축을 검토 중이다.
SK텔레콤은 "New ICT기반 차세대 보안 서비스는 블루오션 시장이자 차세대 성장 동력"이라며 "ADT캡스를 2021년까지 매출 1조원 이상의 회사로 키울 것"이라고 밝혔다.
