[프라임경제] IBK투자증권은 2일 KH바텍(060720)에 대해 4분기 턴어라운드에 성공해 올해 성장 가능성을 보였다며 투자의견은 매수, 목표주가는 1만8000원을 유지했다.
KH바텍의 지난해 4분기 매출액은 전 분기 대비 27.7% 감소한 636억원을 기록했다. 반면 영업이익은 흑자 전환했다.
김운호 IBK투자증권 연구원은 "매출액 감소는 국내 고객의 장기 생산 모델의 생산 중단에 따른 영향"이라며 "해외 거래선 매출도 3분기 대비 감소했다"고 설명했다.
영업이익에 대해서는 "3분기까지 진행된 구조조정에 따른 고정비 감소에 따른 영향으로 추정된다"며 "몸집이 가벼워진 만큼 향후 매출액 변화에 따른 영업이익 레버리지는 과거 대비 크게 개선될 것"이라고 진단했다.
아울러 김 연구원은 올해 KH바텍이 고객사 내 입지 강화와 신규 거래선 확보로 재도약이 가능할 것이라고 분석했다.
특히 IDC(Insert Die-casting)는 KH바텍의 최고 기술이 집적된 것으로 품질과 가격에서 경쟁 기술 대비 우위에 있는 것으로 판단된다고 강조했다.
또한 그는 "소형 메탈 가공 기술을 이용해서 다양한 분야의 매출이 발생할 것"이라며 "핸드폰 관련 매출에서 벗어나 새로운 성장 동력을 확보하는 계기가 마련될 것"이라고 내다봤다.
