[프라임경제] 한화투자증권은 28일 더블유게임즈(192080)에 대해 모바일을 중심으로 한 본격적인 성장이 시작되고 있다며 투자의견은 매수, 목표주가는 8만1000원을 유지했다.
한화투자증권에 따르면 더블유게임즈의 1분기 연결 기준 매출액 1151억원, 영업이익 322억원으로 4분기에 이어 사상 최고치를 기록할 것으로 전망된다.
김소혜 한화투자증권 연구원은 "더블유카지노는 모바일 중심으로 성장이 지속되고 있다"며 "더블유카지노의 1월 결제액은 126백만달러로 최대 성수기였던 4분기 월평균을 상회하고 있다"고 설명했다.
이어 "클럽 기능 강화로 인해 배팅금액과 체류시간이 확대돼 일간 활성이용자(DAU) 증가세가 지속되고 있다"며 "2월 중 자체 웹 서비스를 론칭함에 따라 플랫폼 확대로 인한 매출 성장도 가능하다"고 판단했다.
특히 최근 더블다운카지노(DDC) DAU와 1인당 평균 수익(ARPU)가 모두 상승하고 있다는 점을 감안하면 예상보다 빨리 실적 모멘텀이 가시화될 것으로 내다봤다.
김 연구원은 "DDC 1월 결제액은 글로벌 1위 카지노 업체(IGT)의 오프라인 인기 슬롯 업데이트 효과로 인해 전 분기 월평균 결제액 대비 7% 증가했다"며 "이는 IGT의 오프라인 IP 영향력에 기인한 것으로, 향후 연간 26개의 슬롯 IP 활용 시 시너지 효과는 배가 될 것"이라고 진단했다.
또한 4월 DDC 리뉴얼 버전 출시와 동시에 이탈 고객 430만 명을 대상으로 타깃마케팅까지 진행한다면 3분기 이후 DDI 실적은 더욱 빠르게 개선될 것이라는 분석도 내놨다.
