2006년 1월 2일부터 매일 저녁 5시 40분부터 이토마토증권 방송(CATV)에서 해외선물 실전 투자 방송을'글로벌마켓'시간에 진행합니다. 많은 시청 바랍니다.(인터넷 방송도 함께 시청 가능합니다.)
Global Sketch
1) 유럽증시 분석 및 시황 소개
전일 유럽 증시는 혼조세로 마감되었다. 영국 및 독일 증시가 상승한반면 프랑스 증시는 약보합세를 나타냈다. 전일 영국 영란은행과 유럽중앙은행은 기존 금리를 동결했다. ECB는 금통위를 통해 기존의 2.25%의 금리를 동결했으며 영란은행도 4.5%의 금리를 동결했다.
이 소식이 전해지면서 시장에는 다소 긍정적으로 작용했다. 그러나, 금리 동결소식은 이미 시장에 충분히 전망되어 왔다는 점에서 시장은 크게 동요되지 않았다. 금리에는 움직임이 없었지만 유가가 3개월래 최고치를시도하면서 에너지주가 강세를 보였다. 유럽 최대 정유업체 BP는 2.1%, 3위 업체인 토털은 2% 상승했다.
반면, 유럽 2위 통신업체인 프랑스 텔레콤은 실적 부진으로 통신주의 약세를 이끌었다. 프랑스 텔레콤은 지난 해 매출 성장률이 2%로 집계됐다고 밝혔다. 이는 인수 관련 비용과 환율을 배제한 전문가 예상치 3%에 못 미치는 것이다. 골드만삭스는 프랑스 텔레콤의 투자의견을 '시장수익률상회'에서 '중립'으로, 모간스탠리는 '비중확대'에서 '중립'으로 하향조정하면서 프랑스 텔레콤의 주가는 8.5% 급락해 3년여래 최대 낙폭을 기록했다.
2)
미국증시 시황 분석 및
전망
미국 증시가 다소 큰 하락률을 기록하면서 최근의 탄탄한 움직임에서벗어났다. 기업들의 실적 악화 경고와 함께 이란의 핵 활동에 따른 긴장감이 고조되면서 투자심리를 압박했다. 최근 7일 연속 상승 행진을 기록한 이후 상승세를 꺽었다.
또한 다우지수도 11,000선을 4년반만에 올라선 후 다시 물러서는 모습을 보였다. 이란의 문제는 이제원유 공급 차질로도 이어질 수 있다는 팽팽한 경계감이 노출되고 있으며 이에 따라 시장 참여자들도 청산 거리를 찾고 있는 것으로 판단된다. 전일 유가는 장중 한 때 65달러선을 넘어서며 강한 움직임을 보였으나 소폭 상승으로 마감했다.
기업들의 실적 경고도 이어지고 있다.올 해 들어서면서 실적 발표의 첫 관문을 열었던 알코아의 실적 경고이후 듀퐁 그리고 전일에는 미국 소비가전 체인인 래디오새크와 부동산 투자 회사인 트러스트 아메리칸홈모기지의 실적 경고가 이어졌다.
이에 따라 실적 경고 가능성에 따른 투자자들의 우려감도 조금씩 강화될 수 있으며 이에 대한 민감도도 커질 것으로 예상된다. 전일 발표된 경제지표는 나름대로 긍정적이었지만 시장에 특별한 반응을 보이지 않았다. 무역수지는 적자폭은 예상치를 크게 하회했다. 또한, 유가하락의 영향으로 수입물가도 하락세를 기록했으며 고용지표 중 주간신규 실업수당청구건수도 예상보다 소폭 증가에 그쳤다.
기록적인 수출 호조에 힘입어 11월 무역적자가 10월의 681억3,000만 달러보다 줄어든 642억1,000만 달러를 기록했다, 하지만 11월 무역적자 규모는 역대 3번째로 가장 큰 규모이다.
Vs Global Market
(1) 해외 통화 시장 동향 및 전망
통화시장에서는 달러화가 주요 통화 대비 강세로 마감되었다. 전일발표된
무역수지 적자폭이 예상보다 줄어들면서 시장에 영향을 미쳤다.
무역 적자 발표로 시장에서 우려하던 단기 해외 자본 유입 감소 우려감이
줄어들었다. 또한, 전일 영국의 영란은행과 유럽 중앙은행은금리
동결을 발표했다. 특히, 유럽중앙은행 트리셰 총재의 향후 유로존금리에
대한 언급이 특별히 매파적이지 않았다는 점에서 유로화의 추가강세를 이끌지는 못했다.
다만, 발언 내용을 통해서 3월에는 금리 인상이
가능할 수도 있다고 시장은 판단하고 있다. 그러나, 전일 시장의 움직임을
통해 시장 참여자들의 태도는 일단 최근의 방향성을 시도하려던 때와는 다소 틀린점을 발견할 수 있다.
연준리의 의사록이 발표된이후
달러 약세에 대한 가능성에 포문을 열어주었으나, 전일 움직임을통해
아직까지 달러화에 대한 매수 여력을 확인할 수 있을 뿐만 아니라공격적인
달러 매도세도 주춤하고 있다. 또한, 기술적인 추세 전환대로의
진입도 무위로 돌아가면서 기술적인 분석 내용도 달러화에 크게불리하지는 않다.
이에 따라 중립적인 마인드를 유지하고 있는 것으로판단됨에
따라 당분간 시장은 박스권 양상을 지켜갈 것으로 예상된다.
(2) 미금리 시장 동향 및 전망
채권시장은 최근 며칠간 추세 전환대에서의 혼조세를 보인 이후에 전일 있었던 물가연동부 재무부 채권(TIPS) 입찰이 긍정적으로 마감되고 미국 증시도 실적 경고 등의 압박이 커짐에 따라 채권 시장은 상승세를 보였다.
10년물의 TIPS 입찰에서는 특히 외국 중앙은행이 포함된간접 입찰자들의 낙찰률이 60%에 이르면서 달러 위상 약화에 따른 외국인들의 달러 표시 자산 회피에 대한 우려감을 불식시켰다. 이에 따라채권 시장은 오름세를 시도하면서 다시 시장의 오름세를 찾아내는 움직임을 보이고 있다. 최근 장기물의 경우에는 중기 추세 전환대에 올라서는 모습을 시도하고 있다. 아직까지 채권 움직임이 정확한 방향성을선택하지 못한 채 중기 추세 전환대에서의 등락을 시도하면서 방향성을 타진하고 있다.
장기적으로는 주택 시장 둔화 전망에 따른 경기 둔화로 이어지는 시나리오가 장기물들의 매수세로 유입되고 있지만 1월에예정되어 있는 금리 인상 전망은 단기물들을 압박하고 있다. 시점이다르긴 하지만 서로 엇갈린 시각차이만큼 시장의 혼조 양상도 여실히보여지고 있다. 당분간 방향성을 선택하기 위한 공방전을 예상해야 할것으로 판단된다.
Technical Summary
투자 의견 (3월물 기준)
기술적 분석은 "이동평균선과 MACD를 이용한 패턴 매매"를 기본적 개념으로 사용하고 있습니다. 패턴 매매에 대한강의는 KR선물로 연락주시면 강좌 내용 및 일정을 알려드리도록 하겠습니다.
| 품목 | 투자의견 | 지지대 | 저항대 |
| E-mini 나스닥 |
기존 추세 : 상승 투자마인드 : 조정시 저가 매수 60분 매도 div. 조정 후 매수 진입 |
1차 : 1745 2차 : 1738 |
1차 : 1758 2차 : 1762 |
| E-mini S & P | 기존 추세 : 상승 투자마인드
: 조정시 저가 매수
60분 매도 div. 조정 후 매수 진입 |
1차 : 1288.00 2차 : 1282.00 |
1차 : 1297.50 2차 : 1301.00 |
| 유로/달러 |
기존 추세 : 하락 추세 중 박스권 투자마인드 : 횡보세 견지 60분 매도 150일선 지지대 붕괴 여부 관건 |
1차 : 1.2070 2차 : 1.2000 |
1차 : 1.2165 2차 : 1.2180 |
| 엔/달러 | 기존 추세 : 하락 추세, 반등시도 투자마인드
: 관망
60분 이평 수렴으로 패턴 1 형성, 150일선 지지여부 관건 |
1차 : 8750 2차 : 8690 |
1차 : 8825 2차 : 8845 |
| 미국채 30년물 | 기존 추세 : 상승 전환 투자마인드
: 조정시 저가 매수
단기 이평대 지지대, 장기 이평대 저항대 |
1차 : 113.03 2차 : 112.20 |
1차 : 113.23 2차 : 114.02 |
| 미국채 10년물 | 기존 추세 : 추세 전환대 투자마인드
: 방향 확인 후 진입
중기 추세 안착 확인 위한 공방전(110선 안착시 상승세 전환) |
1차 : 108.300 2차 : 108.070 |
1차 : 109.155 2차 : 109.215 |
Issue Analysis
이번주 경제지표 발표 내용 (2006 1/9~13)
|
발표일 |
경제지표명 |
발표시간 |
예상치 |
이전치 |
발표치 |
| 9일(월) | 소비자 신용지수 - 11월 | 05:00 | $4.6B | -$8.4B | -$0.6B |
| 10일(화) | 도매재고 - 11월 | 00:00 | 0.4% | 0.2% | 0.4% |
| 11일(수) | 주간원유재고량 | 00:30 | -1,013,000 | -2,887,000 | |
| 12일(목) | 수출물가(농산물 제외) - 12월 | 22:30 | -0.9% | 0.1% | |
| 수입물가(원유제외) - 12월 | 22:30 | -0.2% | 0.0% | ||
| 주간신규실업수당청구건수 | 22:30 | 291,000 | 309,000 | ||
| 무역수지 - 11월 | 22:30 | -$65.9B | -$68.1B | -$64.2B | |
| 재정수지 - 12월 | 04:00 | -$2.8B | -$2.9B | $11.0B | |
| 13일(금) | 기업재고 - 11월 | 22:30 | 0.4% | 0.3% | |
| 생산자물가지수(핵심) - 12월 | 22:30 | 0.2% | 0.1% | ||
| 생산자물가지수 - 12월 | 22:30 | 0.4% | -0.7% | ||
| 소매판매 - 12월 | 22:30 | 0.8% | 0.3% | ||
| 소매판매(자동차제외) - 12월 | 22:30 | 0.4% | -0.3% | ||
| 미시간대학 소비자신뢰지수(예비치) - 1월 | 23:50 | 91.5 |
(경제지표 내용을 확인하시거나 추이 그래프를 확인하시려면 www.krfutures.co.kr
통계/지표 란을 참고하시기 바랍니다.
- 주간 행사 안내 - (괄호 안은 한국시간)
해외 주요 행사 (1/9~13)
<1월9일 (월)>
⊙ 일본 성년의 날로 금융시장 휴장
⊙ 바젤(BIS) - 10개국 중앙은행 총재
회의, 장-클로드 트리셰 유럽중앙은행(ECB) 총재 기자회견 (오후 7시)
⊙ 알코아 4분기 실적 발표
<1월10일
(화)>
⊙ 미국 - 잭 귄 애틀랜타 연은 총재 경제 전망 연설 (오전 2시40분), 톰 호니그
캔사즈시티
연은 총재 경제 전망 연설 (오전 3시), 11월 소비자 신용구매 (오전 5시), UBS 발표 주간 소매판매
(오후
9시45분), 주간 레드북 (오후 10시55분), 11월 도매 재고 (자정)
⊙ 일본 - 11월 가계 지출 (오후 2시)
⊙ 만하임
- ZEW(유럽경제연구소) 1월 경기체감지수 발표 (오후 7시)
⊙ 베를린 - DIW(독일경제연구소) 1월 경기보고서 발표 (오후
7시)
<1월11일 (수)>
⊙ 미국 - ABC/워싱턴포스트 주간 소비자 신뢰지수 (오전 6시),
주간 모기지마켓지수 및
리파이낸싱지수 (오후 9시)
⊙ 일본 - 12월 외환 보유고 (오전 8시50분), 11월 경기선행지수 및 경기 동행지수 (오후
2시)
⊙ 런던 - 영란은행(BoE) 통화정책위원회(MPC) 회의 시작 (12일까지)
<1월12일
(목)>
⊙ 일본 - 12월 은행대출 (오전 8시50분)
⊙ 런던 - 영란은행(BoE) 통화정책위원회(MPC) 금리 발표
(오후 9시)
⊙ 프랑크푸르트 - 유럽중앙은행(ECB) 정책이사회 금리 발표 (오후 9시45분) 및 기자회견 (오후 10시30분)
⊙
미국 - 12월 수입물가 및 수출물가 (오후 10시30분), 11월 무역수지 (오후 10시30분),
주간
신규실업수당 청구건수 (오후 10시30분), 연방예산 (13일 오전 4시)
<1월13일 (금)>
⊙
일본 - 주간 외국인 일본주식 순매수 규모 및 일본인 해외채권 매수 규모 (오전 8시50분),
11월 기계류 주문 (오후 2시)
⊙ 미국 - 12월 생산자 물가 (오후 10시30분), 12월 소매 매출 (오후 10시30분), 11월
기업
재고 (오후 10시30분), 채권 시장 조기 폐장
⊙ 샌안토니오 - 리차드 피셔 달라스 연은 총재 연설 (14일 오전
3시)
* 인터넷 및 CATV를 통해 해외선물 실전 투자 전략 및 시황을 시청하실 수 있습니다.
투자 및 시황상담 : KR선물(주) 과장 남동완 (2168-7405(직통)), don@krfutures.co.kr
| 본 시황은 투자 고객을 위한 정보제공이 목적입니다.투자자를 위한 참고 자료이며 KR선물 및 정보제공자에게는 어떠한 법적인 책임이 없습니다. |
