Global Sketch
1)
유럽증시 분석 및 시황 소개
전일 유럽 증시는 최근 외환시장에서의 달러 강세 전환이시도되면서 대미 수출 비중이 높은 종목들의 강세가 이어졌다. 유로화가 6주래 최고폭으로 달러대비 약세를 보인영향이다. 광산주 및 금속 관련주도 강세를 시도했다. JP모간이 내년도 구리 가격 전망치를 4.5% 오른 3450달러로 상향했기 때문이다.
2)
미국증시
분석 및 시황 소개
미국 증시가 조정세를 보이면서 약세 움직임을 이어갔다.차익 실현 매물의 유입이 확대되면서 약세 움직임을 주도하는 양상이었다. 특히, 기업발로 전해진 재료들이 청산심리를 자극했다. 전일 도요타 자동차가 발표한 내년 생산계획이 GM을 앞지를 것으로 발표되면서 시장 점유율 추가하락이 우려되면서 GM은 18년래 최저치로 밀려났다. 이에따라 전체 증시에 다소 부정적인 영향을 미쳤다.
이날 발표된 경제지표에서 생산자 물가지수는 에너지 물가 하락을 바탕으로 2년 반래 최고 하락률을 기록했다. 11월 PPI 하락률은 월가 전망치인 0.5%보다 큰 0.7%로 발표됐다. 또 식품과 에너지를 제외한 근원 PPI는 0.1% 상승에 그친 것으로 나타났다. 이에따라 연준리의 금리 인상 가능성을 부정했으나 최근 금리인상 중단 가능성이 이미 시장에 충분히 반영되었다는 점에서추가적인 상승세를 이끄는 데는 역부족이었다.
Vs Global Market
(1) 해외 통화 시장 동향 및 전망
통화시장에서 달러화가 강세를 보였다. 주택관련 지표가긍정적으로
발표되면서 달러 강세 요인을 유발시켰다. 11월주택착공
활동이 5.3% 증가한 것으로 발표되면서 전일 있었던주택시장
부진에 따른 미국 경기 둔화 전망을 다시 번복하게 했으며
시장에서는 미국 경제가 견조한 성장세를 이어가고 있음을
확인해 주었다는 평이다. 이에 따라 기타 통화들에 대한 매수세에
대해서 손절 매물들이 유입되면서 스위스 프랑에 대해서도 5개월
만에 일일 최고치 상승률을 기록했고, 유로에 대해서도 역시
같은 5개월 만에 가장 큰 폭의 일일 상승률을 기록했다.
(2)
미금리 시장 동향 및 전망
채권시장은 건설지표가 전망치를 상회하면서 다시 금리 인상전망이 고개를 들면서 채권가격은 하락세를 보였다. 최근 채권강세론자들은 주택시장의 거품이 붕괴되면서 경기 둔화를 야기할 수 있다는 전망으로 채권강세를 예상하고 있는 가운데 이틀전과 달리 전일 발표된 경제지표가 다시 주택시장의 둔화 우려감을 완화시킴에 따라 약세 움직임을 보였다. 또한, 연말을 맞으면서 휴가 분위기와 일부 기관들의 북클로징(마감)으로 인해다소 한산한 거래가 이어질 것으로 예상하고 있다.
Global Summary
해외 금융 시장 전망
시장이 연말 연휴 장세를 맞이하면서 다소 둔화 양상을 보이고있지만 좁은 변동폭 속에서도 시장의 갖가지 메시지를 반영해나가느라 시장은 바삐 움직이고 있다. 전일 미증시는 일단 GM소식으로 소폭의 약세를 보이고 있는 가운데 주요 아시아 증시는 상승세를 기록하고 있다.
당분간 연휴 시즌을 보낼 때까지 휴가 분위기로 인해 다소 한산한 장세를 이어갈 수 있다. 미증시는특별한 이슈 없이 기업발로 이어지는 시장 재료에 따라 등락을엇갈리고 있으나 기술적인 조정 분위기로 인해 추가 상승에 다소 어려움을 전하고 있다. 그러나, 수급 상황의 호전으로 인해하락세를 예상키도 어려운 장세로 당분간 기존 상승 추세가유지되고 있다는 마인드는 보유해야 할 것으로 판단된다. 다만,기술적 조정 시그널이 나타남에도 불구하고 번번한 조정이 나타나지 않고 있다는 점에서 시장은 당분간 하락 조정에 대한경계심을 늦추지 못하게 할 것으로 판단된다. 외환시장은 연준리의 성명서 발표 이후 금리 인상 중단 가능성에 대한 달러약세 요인이 시장에 충분히 반영되어 있다는 점에서 추가적인달러 약세 기조를 시도하기에는 쉽지 않을 것으로 판단된다.
이에 따라 당분간 달러화는 박스권 장세를 시도할 것으로 예상되며 박스권 속에서도 최근 달러 약세에서 강세로의 전환을 시도하고 있는 가격대라고 판단된다. 외환 시장도 금리 인상 여부에대한 민감도가 커지고 있는 것으로 판단된다. 채권 시장은중기 추세 전환대 아래에서의 움직임이 이어지고 있다. 채권강세론자들은 중기 추세 전환대로의 상승 진입을 위한 시도를이끌어 내고 있다. 그러나 금리 관련 시장 재료의 유입에 따라시장이 출렁이는 흔들림을 보이고 있다. 이에 따라 당분간 현재의 가격대에서의 현재와 같은 혼조 양상이 이어질 전망이다.
투자 의견 (3월물 기준)
| 품목 | 투자의견 | 지지대 | 저항대 |
| E-mini 나스닥 |
중기 상승 추세 유지 33일선 지지대 작용 여부 테스트, 매도 div로 하락 조정 예상 |
1차 : 1672 2차 : 1663 |
1차 : 1692 2차 : 1707 |
| E-mini S & P | 중기 상승 추세 유지
15일선 지지대 작용 여부 테스트, 매도 div로 하락 조정 예상 |
1차 : 1263 2차 : 1260 |
1차 : 1271 2차 : 1275 |
| 유로/달러 |
중단기 횡보 추세 가능 1.1800~1.2100 33일선 지지대, 75일선 저항대 |
1차 : 1.1880 2차 : 1.1835 |
1차 : 1.1971 2차 : 1.2020 |
| 엔/달러 | 중기 하락 추세 속 반등
75일선 지지대 작용, 33일선 지지대 작용 |
1차 : 8591 2차 : 8540 |
1차 : 8655 2차 : 8690 |
| 미국채 30년물 | 중기 하락 추세
중기 추세 진입 위한 공방전, 단기 혼조세 예상 |
1차 : 112.21 2차 : 112.10 |
1차 : 113.06 2차 : 113.15 |
| 미국채 10년물 | 중기 하락 추세
중기 추세 진입 위한 공방전, 단기 혼조세 예상 |
1차 : 108.260 2차 : 108.160 |
1차 : 109.130 2차 : 109.175 |
Issue Analysis
이번주 경제지표 발표 내용 (2005 12/19~23)
|
발표일 |
경제지표명 |
발표시간 |
예상치 |
이전치 |
발표치 |
| 19일(월) | |||||
| 20일(화) | 건축허가 - 11월 | 22:30 | 2,079,000 | 2,103,000 | 2,155,000 |
| 생산자 물가지수(핵심) - 11월 | 22:30 | 0.2% | -0.3% | 0.1% | |
| 주택착공 - 11월 | 22:30 | 2,010,000 | 2,017,000 | 2,123,000 | |
| 생산자 물가지수 - 11월 | 22:30 | -0.4% | 0.7% | -0.7% | |
| 21일(수) | GDP(최종치) - 3분기 | 22:30 | 4.3% | 4.3% | |
| 주간 원유 재고량 | 00:30 | 892,000 | |||
| 22일(목) | 주간신규실업수당청구건수 | 22:30 | 329,000 | ||
| 개인소득 - 11월 | 22:30 | 0.3% | 0.4% | ||
| 개인지출 - 11월 | 22:30 | 0.4% | 0.2% | ||
| 선행지수 - 11월 | 00:00 | 0.4% | 0.9% | ||
| 23일(금) | 내구재주문 - 11월 | 22:30 | 1.0% | 3.4% | |
| 미시간대학 소비자 신뢰지수 - 12월 | 23:45 | 89.0 | 88.7 | ||
| 신규주택판매 - 11월 | 00:00 | 1,310,000 | 1,424,000 |
* 경제지표발표 일정 및 내용은 사정에 따라 변경될 수 있습니다.
(경제지표 내용을 확인하시거나 추이 그래프를 확인하시려면 www.krfutures.co.kr
통계/지표 란을 참고하시기 바랍니다.
- 주간 행사 안내 - (괄호 안은 한국시간)
해외 주요 행사 (12/12~16)
<12월19일 (월)>
⊙ 미국 전미주택건설업체연합(NAHB) 12월 지수 (20일 오전
3시)
<12월20일
(화)>
⊙ 미국 - UBS발표 주간 소매판매 (오후 9시45분), 11월
주택착공 및 건축허가 (오후 10시30분),
11월 생산자물가 (오후 10시30분), 주간 레드북 (오후 10시55분)
<12월21일 (수)>
⊙
미국 - ABC/워싱턴포스트지 주간 소비자신뢰지수 (오전 7시), 주간 모기지마켓지수 및
리파이낸싱지수 (오후 9시), 3분기 실질 GDP 확정치 (오후 10시30분)
⊙ 런던 - 영란은행(BoE) 정책회의 의사록 공개
(12월7일-8일) (오후 5시30분)
⊙ 일본 - 일본은행 정책회의 의사록 공개 (10월31일 및 11월17일-18일)
⊙ 샬롯 -
제프리 래커 리치몬드 연은 총재, 샬롯 상공회의소 연례 경기전망회의에서 2006년
경제전망에 대한 연설 (22일 오전 3시)
<12월22일 (목)>
⊙ 일본 - 11월 무역수지 (오전
8시50분), 10월 전산업지수 및 서비스활동지수 (오전 8시50분),
주간 외국인 일본증시 순매수 규모 및 일본인 해외채권 순매수 규모 (오전 8시50분)
⊙ 도쿄 - 후쿠이 도시히코 일은 총재, 일본
경제단체연합회 연설 (오후 1시55분)
⊙ 미국 - 주간 신규 실업수당 청구건수 (오후 10시30분), 11월 개인 소득 및 개인
소비,
PCE 물가지수 (오후 10시30분), 11월 경기 선행지수 (자정)
⊙ 워싱턴 - 제프리 래커 리치몬드 연은 총재, 미국 이코노미스트
클럽 미팅에서 2006년
경제전망에 대한 연설 (23일 오전 2시30분)
<12월23일 (금)>
⊙ 도쿄 - 도쿄 금융시장
휴장 (천황 탄생일)
⊙ 미국 - 11월 내구재 주문 (오후 10시30분), 12월 미시간大 소비자심리지수 확정치 (오후
11시45분),
11월 신규 주택판매 (자정), 11월 건축허가 수정치 (시간 미정)
⊙ 워싱턴 - 크리스마스 앞두고 채권시장 조기폐장(현지시간 오후
2시)
www.krfutures.co.kr의 해외선물 시황란에 "모닝 브리핑"을 통해
전일 해외 시장에 대한 브리핑을 보실 수 있습니다.
투자 및 시황상담 : KR선물(주) 과장 남동완 (2168-7405(직통)), don@krfutures.co.kr
| 본 시황은 투자 고객을 위한 정보제공이 목적입니다.투자자를 위한 참고 자료이며 KR선물 및 정보제공자에게는 어떠한 법적인 책임이 없습니다. |
