금호석유화학(011780), 단기하락 주가여, 고맙습니다!
▶ 2007년 3월 6일, 금호그룹 전체
기업설명회는 2가지 측면에서 금호석화(011780)의 투자매력을 확인시키는 계기 였음. 2007년 극적인 이익성장세 회복과 대우건설㈜
인수와 관련된 차입금 부담 축소 의지를 엿볼수 있었기 때문. Fundamental 개선에 상관없이 약세를 보이고 있는
현주가(07.03.06일 26,400원)는 절호의 매수 기회임.
▶ 2007년 사업계획은 매출액(2조 405억원), 영업이익(1,493억원)으로, 전년 대비 각각 19%와 72% 증가한 수치임. 다소 의욕적이지만, 합성고무 원료가격 부담 감소 및 고무약품 호조를 고려할 때. 전년대비 40% 이상의 영업이익 개선은 무난할 전망.
▶ 대우건설㈜ 인수로 증가했던 8,000억원 차입금은 순차적으로 축소할 가능성이 높음. 2007년 금호그룹 총차입금 축소 계획(9,593억원)에서 엿볼 수 있음. 뿐만 아니라, “2007년 금호산업(지분율 29.3%)가 법적 지주회사로 신고된 반면, Owner 일가의 지분율이 20%에 머물러 있다”는 점은 동사가 보유한 금호산업㈜ 매각에 대한 기대감을 높이는 계기임.
