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동사의 4분기 매출액 및 영업이익은 전분기대비 각각 5.0%, 74.1% 감소한 314억원, 9억원을 기록. 경상이익은
일회성 비용 증가로 인해 22억원 적자전환<?XML:NAMESPACE PREFIX = O
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단가인하와
매출액 감소가 크지 않았음에도 불구하고 영업이익률은 크게 하락. 이는 재고자산 평가손실과 대손충당금이
증가하였기 때문
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동사의 2007년 매출액은 1,661억으로 전년대비 40.1% 증가할 것으로 전망. 1) 삼성전자 뮤직폰 시리즈에
MMP를 공급하며 M/S를 높여갈 것으로 전망되고 2) 해외 글로벌 휴대폰 업체로 CSP를 상반기 중 공급 할 것으로 전망되기 때문
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동사는 2007년 큰 폭의 매출액 증가가 가능할 것으로 전망되나 400억원을 상회하는 무형자산에 대한 부담으로 수익성
개선은 크지 않을 것으로 판단
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동사에
대한 투자의견 MarketPerform을 유지. 2007년 매출액 증가가 예상되고 이에 따른 재무구조
개선이 예상되나 1) 수익성 개선은 매출액 증가의 영향을 모두 흡수하지 못할 것으로 전망되며 2) 현재 주가는 2007년 예상EPS
대비 PER 14.0배로 동종 업체 대비 저평가되어 있다고 판단하기 힘들기
때문
