[프라임경제] 하나대투증권은 6일 금호석유(011780)화학에 대해 영업이익 규모 확대와 지분법 이익 증가 등이 기대된다며 투자의견 '매수', 목표주가는 기존 7만4000원에서 8만8000원으로 상향조정했다.
이정헌 하나대투증권 연구원은 " 내년 이후 12만t 규모의 BR이 증설되고 스팀 판매 개시 등으로 인한 영업이익 규모가 확대될 것"이라며 "금호피앤비화학 등 자회사 실적 호조세 등에 따른 지분법 이익 증가가 예상된다"고 말했다.
그는 이어 "올해 말 내년 초를 바닥으로 세계 유화경기가 상승 국면으로의 전환을 감안하면 과거 금호석유화학의 주력 제품인 합성고무보다는 범용 수지의 가격·마진 상승 탄력이 더 높을 것"이라며 "상승여력은 상대적으로 높지 않을 것"이라고 판단했다.
다만, "지난 5월 발행된 2000억원의 전환사채(CB)가 내년 5월 주식으로 전환될 가능성이 높다"며 "화학업종 내 한화케미칼, 호남석유화학의 주가수익비율(PER)을 비교하면 저평가 매력은 많이 희석된다"고 덧붙였다.
