[프라임경제] 현우산업(092300)의 2분기 실적은 기대치를 하회하는 부진한 실적을 기록했지만, 바닥을 기점으로 3분기 실적 턴어라운드가 기대된다는 평가다.
신한투자증권 김효원 연구원은 "현우산업의 2분기 매출액 249억4000만원, 영업이익 11억9000만원으로 매출액의 경우 전방산업인 LCD 업황호조 등이 긍정적인 영향을 미친 것"이며 "영업이익은 신규 조성중인 3공장 셋업에 따른 비용증가와 그 과정에서 늘어난 수요에 대처하기 위해 원재료중 상당부분을 가공한 상태로 매입하면서 원재료 구입단가가 평균 10% 정도 인상되며 영업이익하락을 초래했다"고 분석했다.
김 연구원은 "3분기 동사 실적은 2분기를 바닥으로 턴어라운드할 것"이라며 "3공장 셋업완료에 따른 정상화와 그동안 지연되었던 LGD향 LED용 메탈PCB가 7월부터 월 10억원 정도 신규 매출이 발생해 긍정적인 영향을 줄 것"이라 전망했다.
그는 "2분기 부진한 실적에 따른 영향은 이미 주가에반영되어 있는데다 3분기부터 실적턴어라운드가 예상되고 2011년 예상EPS에근거한 PER이 4.5배수준으로 밸류에이션 메리트가 크다"며 "최근의 주가하락을 저가매수의 기회"로 활용하길 권했다.
