[프라임경제] 미래에셋증권은 녹십자(006280)에 대해 2분기 안정적인 실적을 기록했고, 하반기 독감백신 매출 기여가 540억원 가량으로 예상된다며 목표주가 18만원, 투자의견 ‘매수’를 제안했다.
신지원 미래에셋증권 연구원은 “올해 900만도즈의 독감백신 생산이 가능할 것으로 보여 약 540억원 가량의 매출이 예상된다”며 “600만달러 정도의 독감백신 수출 계약 등 추가 수출 계약 건 성사여부가 주목된다”고 말했다.
신 연구원은 이어 “하반기 관전 포인트는 전문의약품(ETC)과 일반의약품(OTC) 부분 강화를 위한 M&A 가능성이다”며 “신종플루 백신 기여를 통한 양호한 현금창출능력은 동사의 M&A 니즈에 강력한 드라이브로 작용할 것”이라고 설명했다.
한편 녹십자는 2분기 매출액과 영업이익이 전년 동기대비 각각 14.1%, 7.7% 성장한 1607억원, 215억원을 기록하며 당사 추정치에 부합했다. 혈액제제, 백신제제, 태반제제 등 주력 사업부문의 고른 성장이 외형 성장을 견인한 것.
지난 1분기는 신종플루 백신 반품이 반영됨에 따라 원가율에 영향을 미쳤다. 그러나 2분기에는 타 제약업체들과 달리 약가 인하 규제 리스크와 관련이 없는 바이오의약품 위주의 효과가 나타난 것으로 분석된다.
