[프라임경제] 고려아연(010130)은 수익구조의 안정성과 규모 성장에 따른 2차 주가 재평가가 가능할 것으로 나타나고 있다.
동양종합금융증권 박기현 연구원은 "2분기 고려아연 영업이익은 1452억원으로 시장예상치 1325억원를 상회하는 호실적을 기록했다"며 "과거에는 아연가격 변동에 주가 의존도가 높았으나 최근 이에대한 선입견에서 벗어나려는 움직임이 뚜렷하다"고 분석했다.
박 연구원은 ""3분기에는 하절기 보수공사 등의 영향으로 상반기 대비 이익이 축소될 수 밖에 없으며 4분기에도 환율 하락의 방향성에 무게중심이 쏠리며 이익 모멘텀을 확보하기는 쉽지 않을 것"이라며 "상반기 분기 실적에 비해 하반기 변동성은 크게 발생하지는 않을 것"이라 전망했다.
덧붙여 "이미 은 등의 부산물(By-Product)의 이익기여도가 50%를 넘어가는 과정에서 체질적 개선에 의한 안정적 수익구조는 확보했다"고 강조했다.
