[프라임경제] 삼성전자(005930)가 반도체 실적과 원달러 환율 상승으로 2분기 연결영업이익이 예상치를 상회할 것으로 동부증권은 전망했다.
동부증권에 따르면 삼성전자의 2분기 연결영업이익은 기존 예상치 4조6300억원 보다 높은 4조9200억원을 달성할 전망이며, 이는 반도체 예상 영업이익이 기존 2조3000억원에서 2조7300억원으로 상향조정됐기 때문이다.
동부증권 이민희 연구원은 “3분기까지는 세트보다 부품사업의 실적이 부각될 것”이라며 “경기 영향으로 세트출하가 둔화되는 반면 증설지연으로 타이트한 메모리, LCD 수급상황이 길어지면서 부품가격 강세가 세트수익성 하락 압력으로 작용하기 때문”이라고 설명했다.
이어 연말로 가면서 일시적인 가격조정이 기대되지만 내년 수급상황도 부품에 유리한 입장이라고 덧붙였다.
이 연구원은 “다만 양호한 실적에도 불구하고 경기불확실성 때문에 올해 벨류에이션 멀티플(Valuation Multiple)은 보수적으로 적용받는 것이 타당해 보인다”며 투자의견 매수와 12개월 목표주가 106만원을 유지했다.
