[프라임경제] SK증권은 유나이티드제약(033270)의 고성장의 3요소인 CEO의 강한의지와 신제품 개발, 영업력을 갖춘 기업으로 목표주가 9800원과 투자의견 매수유지를 제시했다.
SK증권은 유나이티드제약 1분기 성장세가 둔화는 시장의 평균성장보다 높게 나타났다며 무엇보다 ‘CEO의 강한의지’와 ‘신제품 개발기반 구축’, ‘강한 영업력’ 고성장의 3요소를 갖춘 것으로 평가했다.
금년 1분기에는 매출이 전년 동기대비 14.6% 성장한 306억원, 영업이익은 16.0% 감소한 42억원을 기록했다.
SK증권 하태기 연구원은 “지난해 고성장으로 달려오다 다소 정체되는 모습을 보인다”며 “상반기 정부의 강력한 규제정책과 원·달러환율하락에 대한 양향도 크다”고 분석했다.
회사 측에 따르면 마진 좋은 개량신약 클란자CR(서방형 소염진통제)를 출시했고, 향후에도 몇가지 개량신약을 추가로 출시할 계획으로 제품중심의 사업모델로 전환하고 있다.
하 연구원은 “2분기에는 전년 동기대비로 매출이 15% 가량 성장한 371억원 내외, 영업이익은 8%대 감소한 51억원 내외로 추정된다”며 그러나 “하반기에는 새로이 출시되는 신제품 효과가 나타나면서 매출이 17~19%대 성장하고 영업이익도 10% 이상 증가할 것”으로 전망했다.
