[프라임경제]KPX화인케미칼(025850)이 핵심제품인 TDI 가격 강세로 1분기에서 2분기로 갈수록 실적이 증가할 것이라고 동양종합금융증권은 전망했다.
동양종합금융증권은 "올 1분기 매출액과 영업이익이 864억원, 127억원으로 계절적인 비수기를 감안하면 실적 호황으로 볼 수 있다"며 "2분기에는 160억원 수준의 영업이익을 달성할 것"이라고 예상했다.
동양종합금융증권 황규원 연구원은 "아시아지역 TDI 공급상황이 매우 타이트해질 것"이라며 "△4월 말 전 세계 8% 규모를 생산하는 DOW Chemical㈜ 미국 공장 설비 폐쇄가 예정되어 있고 △5~6월, 아시아 주요 TDI 업체 설비보수가 집중돼 제품가격 강세가 예상되며 △상해 EXPO 기간 동안, 중국 남부지역을 중심으로 TDI 제품에 대한 이동 통제로 중국내 TDI 수입가격 상승이 기대된다"고 분석했다.
황 연구원은 "△2009년 환율하락에 따른 KIKO 부담 완화 △2010년 세계 TDI 공급부족에 따른 수익 강세 △2011년 2분기 신규증설 기대효과로 기업가치 변화 회복세가 2011년 2분기까지 이어질 것으로 예상된다"며 투자의견 매수와 목표주가 10만원을 제시했다.
