[프라임경제] 푸르덴셜 투자증권은 “동국제강(001230)이 현재 저평가 구간에 속하지만, 주가상승 모멘텀은 제한적”이라며 투자의견을 중립으로 ‘하향’, 목표주가 2만7000원으로 ‘하향조정’했다.
푸른덴셜 투자증권은 “동국제강이 하반기 이후 국내 시장에서 후판 공급 증가요인이 크고 원재료인 슬라브 가격은 상승하고 있다”며 “후판 가격 인상은 제한적으로 롤마진 축소가 예상된다”고 밝혔다.
푸르덴셜 투자증권 김강오 연구원은 “2010년 연간 영업이익이 전년대비 114% 증가한 3,290억원으로 전망된다”며 “동국제강의 2010년 영업이익은 3,290억원으로 예상되어 철강재 가격 급락 및 수익성이 악화됐던 2009년 대비 114% 증가하고 분기 영업이익도 흑자 기조가 유지될 것”이라 전망했다.
김 연구원은 “2010년 후판 판매량은 2009년 대비 60만톤 이상 증가하고, 상대적으로 수익성이 낮은 수출비중이 10.4%에서 25.2%로 14.8%포인트 상승할 것으로 예상돼 분기평균 영업이익은 800억원 수준에 그칠 것”이라 예상했다.
